本文为《中国基金报》的一篇报道，报道了阿里巴巴的最新财报和机构对其的评价。报道显示，阿里巴巴在今年3月启动了“1+6+N”组织变革，并设立了淘宝天猫商业、阿里云智能等六大业务和多家业务公司。根据分拆后的首份季报，这种布局取得了较好的效果。阿里巴巴最新财季实现了14%的收入增长和51%的净利润增长。这份财报得到了机构的一致认可，阿里巴巴的港股和美股股价在业绩发布后均出现上涨。
阿里巴巴的核心业务淘天集团（淘宝、天猫集团）在二季度实现了12%的营收增长，占总营收近一半。两大平台带来的客户管理收入同比增长10%。同时，淘宝APP的日活跃用户同比增长了6.5%。阿里巴巴表示，公司受益于经济复苏，其在电子商务领域的日活用户领先优势正在不断扩大。
菜鸟是市场比较关注的另一个业务板块。二季度，菜鸟的收入同比增长了34%，至231.64亿元。经过调整后的税息折旧及摊销前利润（EBITA）也由亏损转为盈利，达到8.77亿元。菜鸟拥有规模化的全球端到端物流网络，利用其自研技术优化了物流效率。
阿里本地生活集团在二季度的收入同比增长了30%，达到144.5亿元。这主要是由于饿了么和高德的强劲收入增长所带动。另外，阿里云智能板块二季度的收入为251亿元，同比增长4%。阿里巴巴表示，收入增长主要得益于阿里巴巴合并表业务以及金融服务、教育、电力和汽车行业的发展。
业绩发布后，数十家机构对阿里巴巴给出了增持或跑赢行业的评级。花旗的报告指出，阿里巴巴的战略重组取得了初步成果。尽管宏观复苏趋势存在不确定性，但阿里巴巴管理层对所有业务部门都充满信心，预计阿里巴巴的综合EBITA利润率将稳步改善。花旗将阿里巴巴的目标价由145港元提高至148港元，并维持买入评级。摩根士丹利表示，阿里巴巴以回报为中心的良性核心投资周期以及在其他领域的损失减少将共同支持盈利增长，重申对阿里巴巴的增持评级，并将其作为首选股份。下一财季，消费复苏步伐可能适度增长，淘天集团更加注重成长的运营策略已经开始见效。预计阿里巴巴2024年的市盈率为10倍，估值相对2024年至2026年的净利年增速可达到17%，股价具有相当的吸引力。