根据银行业理财登记托管中心发布的《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》，截至2023年6月末，银行理财市场规模为25.34万亿元，累计为投资者创造了3310亿元的收益。上半年各月度，理财产品的平均收益率为3.39%。在2023年上半年，全国共有225家银行机构和30家理财公司发行了累计1.52万只新理财产品，募集资金总额达到27.75万亿元。目前，共有265家银行机构和30家银行理财公司有存续理财产品3.71万只，存续规模25.34万亿元，相比2022年末的27.65万亿元，上半年银行理财规模有所收缩。
从参与主体来看，市场上存续的3.71万只产品来自265家银行机构和30家银行理财公司，银行数量相较于2022年末减少13家，而理财公司数量增加了1家。银行理财公司的市场份额稳步提升，2023年上半年银行理财产品的存续规模为20.67万亿元，占总规模的81.6%，较2022年末提升了1.1%。自2019年5月第一家银行理财公司建信理财开业以来，截至2023年6月末，已有31家理财公司开业。银行理财已经进入了理财公司时代，并逐渐从粗放的增长转向规范发展。
在产品类型上，固收类理财产品的规模占比进一步提升。截至2023年6月末，银行理财存续产品中固收类的规模为24.11万亿，占比95.2%。尽管与2022年末相比规模略有缩水，但固收类产品的规模占比持续攀升。从产品的运作模式来看，存续理财产品中开放式理财产品的规模为20.26万亿，占总规模的79.95%；封闭式理财产品的规模占比为20.05%，为5.08万亿。2022年末，封闭式理财规模为4.78万亿，占比17.29%。上半年银行理财机构积极推出主打“低波稳健”的摊余成本法封闭式理财产品，使得这一数字有所上升。
从资金投向来看，银行理财资金的配置仍以债券类资产为主，存款类资产的占比有所提升。总的来看，2023年上半年理财产品的投资资产规模为27.70万亿，同比下降12.92%。其中，债券类资产仍然是资金配置的主要方向，但占比较2022年末下降了5.4个百分点，规模也减少了3万亿。信用债、利率债和同业存单的持有量都有不同程度的下降。除了债券类资产，2023年上半年银行理财持有存款类资产6.56万亿、非标资产1.85万亿、权益类资产0.90万亿、公募基金资产0.08万亿。这些资产的规模占比较2022年末均有提升。
值得一提的是，银行理财产品通过多种途径实现资金与实体经济融资需求的对接。截至6月末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济的资金规模约为19万亿元。其中，理财资金投向绿色债券的规模超过2300亿元，投向“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券的规模超过1000亿元，为中小微企业发展提供资金支持超过3.5万亿元。
三季度是银行理财的发展旺季。国盛固收首席杨业伟认为，从2021年和2022年7月的情况来看，理财规模都出现了季节性回升。对于下半年的银行理财市场，许多分析师都表示乐观。中信证券首席经济学家明明表示，在监管部门对表内存款利率不断下降的背景下，银行理财的性价比持续提高，超额储蓄有更大可能流入银行理财。而之前流向表内的存款中，约有78%以上为活期存款或期限在1年以下的定期存款，这些存款回流至理财不会受到阻碍。银行理财的规模通常在下半年会有一波冲量。因此，下半年银行理财的存量规模很有可能恢复到29万亿元以上的水平。招商证券廖志明团队也预计，到2023年11月，理财规模将达到全年的高点，有较大可能超过29万亿元。民生固收谭逸鸣团队表示，下半年理财市场规模可能会有所增长，但预期收益率或许难以显著上行。