股市追踪软件金麒麟分析师发布了关于中芯国际和华虹半导体2023年第二季度业绩的研报。根据财报显示，中芯国际的销售收入为15.6亿美元，同比下降18%；公司拥有人应占利润为4.03亿美元，同比下降21.7%；毛利率为20.3%，同比下降19.1个百分点。华虹半导体的销售收入为6.314亿美元，同比上升1.7%；母公司拥有人应占溢利为0.785亿美元，同比下降6.4%；毛利率为27.7%，同比下降5.9个百分点，高于上季度的指引。
与今年第一季度相比，中芯国际和华虹半导体的毛利率水平分别下降了0.5个和4.4个百分点，显示在多类消费电子产品需求疲弱的情况下，产业链上的代工厂盈利能力仍然面临挑战。
然而，一些市场研究机构预计在今年下半年，手机等消费电子产品的需求有望出现复苏迹象，这可能会带动相关代工厂的盈利能力改善。
在今年第一季度销售收入下滑至14.62亿美元的低谷后，中芯国际在今年第二季度的销售收入环比增长了6.7%，毛利率的环比下滑幅度也有所放缓，但盈利情况并未明显改善。中芯国际的管理层解释称，这是由于该季度12英寸产能需求相对饱满，而8英寸客户需求疲弱，产能利用率低于12英寸的产能利用率，但仍好于行业平均水平。
在今年第二季度，中芯国际的收入主要来自8英寸晶圆和12英寸晶圆，占比分别为25.3%和74.7%，而8英寸晶圆的收入占比环比下降了2.8个百分点。根据8英寸晶圆的约当产出总额除以估计的季度产能来计算，中芯国际的产能利用率为78.3%，明显低于去年同期的97.1%，但高于今年第一季度的68.1%。
根据应用分类，中芯国际来自于智能手机、物联网、消费电子和其他产品的收入占比分别为26.8%、11.9%、26.5%和34.8%，其中，智能手机的收入占比环比提升了3.3个百分点，而物联网的收入占比环比下降了4.7个百分点。根据地区划分，中芯国际来自中国区的收入占比为79.6%，同比提升了2.9个百分点。
华虹半导体第二季度面临着销售收入的同比提升和毛利率的同比下降。华虹半导体的总裁兼执行董事唐均君表示，截至第二季度末，公司折合八英寸约产能增加至34.7万片，公司的四条生产线保持满载运营，而毛利率下降主要是受到折旧和动力成本上升以及平均销售价格下调的影响。华虹半导体预计第三季度的销售收入将在5.6亿美元到6亿美元之间，而毛利率将在16%到18%之间，环比都有所下滑。
包括华虹半导体和中芯国际在内的多家主要晶圆代工厂的业绩在今年第二季度仍未明显回暖。此前，台积电发布的第二季度财报显示，其第二季度的营收为4808亿元新台币，同比下降10%，净利润为1818亿元新台币，同比下降23.3%。
晶圆代工厂的经营情况与下游需求密切相关。今年以来，手机、PC等消费电子产品的消费低迷是导致多家晶圆代工厂业绩疲软的重要原因。根据行业分析机构Counterpoint的数据，今年第二季度，全球PC出货量同比下降了15%，全球智能手机销量同比下降了8%，环比下降了5%。
展望未来，消费电子市场出现了一些积极因素，有望推动晶圆代工行业的复苏。Counterpoint称，今年第二季度，PC出货量环比增长了8%，预计下半年PC市场将出现缓慢复苏，随着智能手机下半年发布和推广新机型，将加快换机周期，预计智能手机市场将在今后几个季度缓慢复苏。
然而，消费终端市场的复苏速度仍然难以预测。咨询机构纳弗斯的分析师李怀斌告诉记者，目前来看，以手机、PC为代表的消费电子市场的复苏仍然不明显，下半年产品还未显示出明显的刺激消费的卖点，部分海外市场仍在收缩。
除了消费电子产品，来自汽车等领域的需求逐渐成为晶圆厂的业绩支撑。华虹半导体在2022年，工业和汽车电子业务收入仅次于消费电子业务，其中保护栅双极性晶体管（IGBT）是其在汽车领域的一个重要产品类别。今年第二季度，得益于IGBT、微控制器单元（MCU）以及超级结产品需求的增加，华虹半导体在中国的收入占比上升到了77.5%，抵御了部分产品市场需求下降的压力。
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