瑞银近期发布的研究报告指出，希慎的中期业绩表现不如预期，但第一次中期股息为每股27仙，与市场预期一致。这意味着派息率将进一步提高4个百分点，达到34%。
从积极的方面来看，希慎能够控制融资成本，财务支出增长了34%，达到2.31亿元。公司的有效融资成本为3.9%，高于2022年的2.8%。此外，希慎的固定利率债务比率为76%，未来18个月内只有少于5%的借款到期。
瑞银认为，希慎下半年的零售租金收入将有所改善。此外，资产提升工程(AEI)将在明年上半年完工，公司有望保持稳定的派息政策。
考虑到希慎2023年的股息率为8.2%，瑞银认为这将为公司股价提供下行支持。
此外，瑞银将希慎2023至2025年的盈利预测下调了6%至13%。他们还将目标价从28.7港元下调至26.3港元，以反映对公司毛利复苏疲弱的预期，以及资产提升工程导致的零售空间损失。尽管如此，瑞银仍然对希慎的前景持乐观态度，并给予其“买入”评级。