界面新闻记者韩宇航报道：银行业理财登记托管中心近日发布了《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》。根据报告显示，截至2023年6月末，银行理财市场规模达到25.34万亿，累计为投资者创造了3310亿元的收益。
报告还指出，在2023年上半年，全国共有225家银行机构和30家理财公司共推出了1.52万只新的理财产品，募集资金总额为27.75万亿元。同时，共有265家银行机构和30家银行理财公司有3.71万只存续理财产品，存续规模为25.34万亿元，相较于2022年末的27.65万亿元，上半年银行理财规模有所收缩。
就参与主体而言，存续的3.71万只产品来自于265家银行机构和30家银行理财公司。相较于2022年末，银行的数量减少了13家，理财公司的数量增加了1家。银行理财公司的市场份额稳步提升，2023年上半年银行理财产品的存续规模为20.67万亿元，占总规模的81.6%，较2022年末提升了1.1%。
自2019年5月第一家银行理财公司建信理财开业以来，截至2023年6月末，已经有31家理财公司开业。银行理财已经进入了理财公司时代，逐渐从粗放增长向规范发展转型。招商证券廖志明团队分析指出，银行理财公司市场份额将进一步提升，未来理财业务将主要由理财公司开展，中小银行将逐步退出理财业务。
在产品类型方面，固收类理财产品规模占据主导地位。截至2023年6月末，银行理财存续产品中，固收类规模为24.11万亿元，占比达到95.2%。虽然规模相比2022年末略有缩减，但占比持续攀升。从产品的运作模式来看，开放式理财产品规模为20.26万亿元，占总规模的79.95%，封闭式理财产品规模占比20.05%，为5.08万亿元。封闭式理财产品的规模和占比相较于2022年末都有了显著提升。上半年，银行理财机构积极创设主打“低波稳健”的摊余成本法封闭式理财产品，推动了规模的增长。
从资金投向来看，银行理财资金仍主要配置债券类和存款类资产。截至2023年上半年，理财产品的投资资产规模为27.70万亿元，同比下降了12.92%。其中，债券类资产仍然是主要方向，但占比相较于2022年末下降了5.4个百分点，规模也减少了3万亿元。信用债、利率债和同业存单的持有量都有不同程度的下降。此外，银行理财还持有存款类资产6.56万亿元、非标资产1.85万亿元、权益类资产0.90万亿元、公募基金资产0.08万亿元。总体而言，这些资产的规模占比相较于2022年末都有所提升。
值得一提的是，在资金配置方面，银行理财产品通过多种途径实现资金与实体经济融资需求的对接。据报告指出，截至6月末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，为实体经济提供了约19万亿元的资金支持。其中，绿色债券的投资规模超过2300亿元，投向“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券的规模超过1000亿元，为中小微企业发展提供了超过3.5万亿元的资金支持。
进入三季度，是银行理财的发展旺季。国盛固收首席杨业伟认为，从2021年和2022年7月的情况来看，理财规模都呈现出季节性回升的趋势。对于下半年的银行理财市场，多位分析师对理财规模表示了乐观态度。中信证券首席经济学家明明表示，在监管部门对表内存款利率进行持续压降的背景下，银行理财的性价比不断提高，超额储蓄会重新流入银行理财的概率上升。此前流向银行理财后的存款中，有78%以上是活期存款或期限在1年以下的定期存款，因此流入理财并不受到阻碍。根据惯例，理财规模在下半年会增长更多，因此预计下半年银行理财存量规模很有可能恢复到29万亿元以上的水平。招商证券廖志明团队也预计，2023年11月理财规模将达到全年的高点，并有较大的可能性超过29万亿元。民生固收谭逸鸣团队表示，下半年理财市场规模或有所增长，但预期收益率或许难以显著上升。