8月4日，银行业理财登记托管中心发布了《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》。根据报告数据显示，截至2023年6月末，银行理财市场总规模为25.34万亿，累计为投资者创造收益3310亿元。上半年各月度，理财产品平均收益率为3.39%。上半年共有225家银行机构和30家理财公司共计新发了1.52万只理财产品，募集资金达到27.75万亿元。截至6月末，共有265家银行机构和30家银行理财公司的存续理财产品达到3.71万只，规模为25.34万亿元，相比2022年末的27.65万亿元，上半年银行理财规模有所收缩。
从参与主体来看，市场上存续的3.71万只产品来自265家银行机构和30家银行理财公司，相较于2022年末，银行数量减少13家，理财公司数量增加1家。银行理财公司的市场份额稳步提升，2023年上半年银行理财产品存续规模为20.67万亿元，占总规模的81.6%，较2022年末提升1.1%。自2019年5月第一家银行理财公司建信理财开业以来，截至2023年6月末，已有31家理财公司开业。银行理财行业已逐渐从粗放增长向规范发展转型。招商证券廖志明团队认为，规范发展的理财公司市场份额将进一步提升，未来理财业务将主要由理财公司开展，没有理财公司的中小银行将逐步退出理财业务。
从产品类型来看，固收类理财产品规模占比进一步提升。截至2023年6月末，银行理财存续产品中，固收类规模为24.11万亿元，占比95.2%。封闭式理财产品规模占比20.05%，为5.08万亿元。相较于2022年末，固收类产品规模略有缩水，但占比持续攀升。开放式理财产品和封闭式理财产品的规模和占比都有显著提升。上半年银行理财机构积极推出主打“低波稳健”的摊余成本法封闭式理财产品，使得封闭式理财产品规模有所增加。
从资金投向来看，银行理财资金配置仍以债券类资产为主，存款类资产占比提升。2023年上半年，理财产品投资资产规模为27.70万亿元，同比下降12.92%。债券类资产仍是主要投资方向，但占比相较2022年末下降了5.4个百分点。该类资产规模也减少了3万亿。除了债券类资产，银行理财在持有存款类资产、非标资产、权益类资产和公募基金资产方面也有所增加。存款类资产规模为6.56万亿元，非标资产规模为1.85万亿元，权益类资产规模为0.90万亿元，公募基金资产规模为0.08万亿元。
在资金配置方面，银行理财产品通过多种途径与实体经济融资需求对接。据报告指出，截至6月末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约19万亿元。其中，理财资金投向绿色债券规模超过2300亿元，投向“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超过1000亿元，为中小微企业发展提供资金支持超过3.5万亿元。
三季度是银行理财的发展旺季。国盛固收首席杨业伟认为，从2021年和2022年7月的情况来看，理财规模都出现了季节性回升。对于下半年的银行理财市场，许多分析师表示乐观。中信证券首席经济学家明明表示，在监管部门不断压降表内存款利率的背景下，银行理财的性价比持续提高，超额储蓄回流至银行理财的概率上升。此前从银行理财流到表内的存款主要为活期或期限在1年以下的定期，回流至理财没有太大的阻碍。理财规模在下半年通常也会有所增长，因此预计下半年银行理财存量规模很可能恢复到29万亿元以上的水平。招商证券廖志明团队也预计，2023年11月理财规模将达到全年的高点，存在较大的可能性超过29万亿元。民生固收谭逸鸣团队表示，下半年理财市场规模可能会有所增长，但预期收益率可能难以显著上行。