美国钢铁公司拒绝了克利夫兰克里夫公司提出的收购要约,并将开始审查其战略选择。
据悉,美国钢铁公司周日宣布,在收到对其部分或全部业务的收购要约后,公司将启动一项正式程序以评估替代方案。
大约三个小时后,克利夫兰克里夫公司公开提出了现金加股票的收购方案。
该方案对美国钢铁公司的估值约为72.5亿美元,相当于每股32.53美元,较上周五收盘价溢价43%。
克利夫兰克里夫公司表示,该公司于7月28日私下提交了收购要约,并于周日收到拒绝信,称该要约"不合理"。
克利夫兰克里夫公司传统上是一家铁矿石开采企业,而不是一家钢铁制造商。
该公司近年来一直是美国钢铁业最活跃的交易参与者,先是收购了AK Steel Holding ,然后收购了欧洲钢铁巨头安赛乐米塔尔的美国业务。
这些收购使克利夫兰克里夫公司成为美国传统高炉的关键运营商,并使其在利润丰厚的汽车炼钢行业站稳了脚跟。
与美国钢铁公司达成交易,将使克利夫兰克里夫公司跻身全球顶级生产商之列。
合并后的公司将拥有强大的地位,成为汽车行业的主要供应商,并拥有100%的美国铁矿石储量。
这是美国钢铁公司在致克利夫兰克里夫公司的信中提到的问题,即收购提议可能面临反垄断风险。
目前,包括美国钢铁公司在内的生产商预计,拜登政府的《通胀削减法案》提振了绿色能源基础设施和制造业项目,美国国内需求将从中受益。
这笔交易还揭示了全球钢铁行业的一个关键动态:从铁矿石中提取钢铁的传统高炉生产与更高效、成本效益更高、排放更低的电弧炉炼钢之间存在着差异。
电弧炉将废钢重新熔化并将其转化为钢铁。
克利夫兰克里夫公司在电弧炉领域的影响力较小,而美国钢铁公司近年来在David B. Burritt的领导下经历了巨大转变,投资重点转向了更现代化的工厂。
自2019年底以来,美国钢铁公司股价翻了一番,尽管该股今年下跌了9.3%。
2023年,克利夫兰克里夫公司股价下降了8.8%。
克利夫兰克里夫公司首席执行官Lourenco Goncalves在声明中称:"我确实期待继续与美国钢铁公司就潜在交易进行接触,因为我相信,我们两家标志性的美国公司合并所带来的价值潜力和竞争力是非凡的。
"美国钢铁公司已聘请巴克莱资本和高盛作为其战略评估的财务顾问。
美国钢铁公司在声明中称,该公司尚未为完成审查设定最后期限,审查过程可能不会产生交易或任何其他战略结果。