巴菲特旗下的伯克希尔哈撒韦二季度财报亮眼,受美股上涨带动,公司营收和运营利润均有大幅增长。二季度营收达到925.03亿美元,超过市场预期的821.22亿美元,去年同期为761.8亿美元。运营利润为100.4亿美元,高于市场预期的80.4亿美元和去年同期的92.8亿美元。净利润为359.12亿美元,而去年同期亏损436.21亿美元。
值得注意的是,伯克希尔的净利润波动较大,这是因为财报需要计入投资和衍生品的收益和损失。二季度投资和衍生品的收益为258.69亿美元,而去年同期亏损530.38亿美元。巴菲特多次提到,这样的收益和损失对于理解财报和评估经济表现没有真正意义。
此外,伯克希尔的总资产规模首次突破1万亿美元,截至6月底总资产规模达到10415.73亿美元,比今年3月底的9970.72亿美元增长了逾4%。
尽管美股上涨,巴菲特在二季度仍保持了谨慎态度,净卖出股票约80亿美元。具体来看,伯克希尔出售了价值125.5亿美元的股票,买入45.7亿美元,净卖出79.8亿美元。一季度伯克希尔曾净卖出104亿美元的股票。同时,伯克希尔的现金储备增至1473.77亿美元,较一季度末的1306亿美元增长近13%。
巴菲特投资的日本五大商社在2023财年第一财季的净利润都超过了预期。五大商社股价今年以来涨幅都超过30%。巴菲特早在2020年时披露,伯克希尔持有五大商社各5%的股份,2022年11月将持股比例提高到6%,今年6月将五大商社的平均持股比例提升至8.5%以上。
然而,巴菲特也有一些投资失误。在动视暴雪被微软以690亿美元收购的交易得到批准后,动视暴雪股价大涨,但伯克希尔在今年第二季度却出售了七成所持的动视暴雪股份,错过了涨势。
伯克希尔的股价也表现不俗,二季度涨幅为11.21%。8月3日,伯克希尔A类股收涨1.4%,创下了历史新高,收于54.1万美元/股。截至8月4日,伯克希尔市值约为7700亿美元,在美股市值中排名第八。
随着股价回升至历史新高,伯克希尔的股票回购活动也在放缓。二季度回购金额为14亿美元,今年以来累计回购金额达到58亿美元。巴菲特认为,如果回购价格低于公司内在价值,对股东有益。过高的回购价格会给继续持有股票的股东带来损失。
总的来说,伯克希尔受益于美股的上涨,并取得了亮眼的业绩和投资收益。巴菲特持续调整投资组合,保持谨慎态度,并在投资中有一些失误。伯克希尔的股价也呈现出良好的表现。