据界面新闻记者韩宇航报道，银行业理财登记托管中心日前发布了《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》。报告显示，截至2023年6月末，银行理财市场规模达到25.34万亿元，银行理财产品为投资者创造了3310亿元的收益。上半年各月度，理财产品平均收益率为3.39%。
截至2023年上半年，全国共有225家银行机构和30家理财公司累计新发理财产品1.52万只，累计募集资金27.75万亿元。同时，共有265家银行机构和30家银行理财公司有存续理财产品3.71万只，存续规模25.34万亿元。相比较于2022年末的27.65万亿元，上半年银行理财规模有所收缩。从参与主体来看，市场上存续的3.71万只产品来自265家银行机构和30家银行理财公司，银行数量相较于2022年末减少了13家，理财公司数量增加了1家。银行理财公司的市场份额稳步提升，2023年上半年银行理财产品存续规模为20.67万亿元，占总规模的81.6%，较2022年末提升了1.1%。
自2019年5月第一家银行理财公司建信理财开业以来，截至2023年6月末，已有31家理财公司开业，银行理财已经进入理财公司时代，逐渐从粗放增长向规范发展转型。招商证券廖志明团队认为，银行理财公司仍有巨大的发展空间，规范发展的理财公司市场份额将进一步提升，未来理财业务将主要由理财公司开展，而没有理财公司的中小银行将逐步退出理财业务。
从产品类型来看，固收类理财产品规模占比进一步提升。截至2023年6月末，银行理财存续产品中，固收类规模为24.11万亿元，占比95.2%。相较于2022年末的26.13万亿元虽然规模略有缩水，但规模占比持续攀升。从产品的运作模式来看，存续理财产品中开放式理财产品规模占比为79.95%（20.26万亿元），封闭式理财产品规模为20.05%（5.08万亿元）。相较于2022年末的17.29%，不论是从市场规模还是规模占比都有了显著提升。上半年银行理财机构积极创设主打“低波稳健”的摊余成本法封闭式理财产品，使得封闭式理财产品规模有所上升。
从资金投向来看，银行理财资金配置仍以债券类资产为主，存款类资产占比提升。2023年上半年理财产品投资资产为27.70万亿元，同比下降12.92%。其中，债券类资产仍是资金配置的主要方向，但占比相较于2022年末下降了5.4个百分点，规模也减少了3万亿元，其中信用债、利率债和同业存单的持有量都有不同程度的下降。除了债券类资产，2023年上半年银行理财产品还持有存款类资产6.56万亿元、非标资产1.85万亿元、权益类资产0.90万亿元、公募基金资产0.08万亿元。这些资产的规模占比相较于2022年末均有提升。
值得一提的是，在资金的配置上，理财产品通过多种途径实现了资金与实体经济融资需求的对接。截至6月末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，支持实体经济资金规模约19万亿元。其中，理财资金投向绿色债券规模超过2300亿元，投向“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券规模超过1000亿元，为中小微企业发展提供了超过3.5万亿元的资金支持。
另外，从历史数据来看，三季度是银行理财的发展旺季。国盛固收首席杨业伟表示，从2021年和2022年7月的情况来看，理财规模都出现了季节性回升。对于下半年的银行理财市场，多位分析师对理财规模表示了乐观态度。中信证券首席经济学家明明认为，在监管部门不断压降表内存款利率的背景下，银行理财性价比持续提高，超额储蓄回流至银行理财的概率上升。且此前流出到表内的存款中，约78%以上为活期或期限在1年以下的定期存款，回流至理财不存在阻碍。同时，银行理财规模也有在下半年冲量发力的惯例，因此下半年银行理财存量规模很有可能恢复到29万亿元以上的水平。招商证券廖志明团队也预计，2023年11月理财规模将达到全年的高点，存在较大的可能性超过29万亿元。而民生固收谭逸鸣团队则表示，下半年理财市场规模或有所增长，但预期收益率或许难以显著上行。