近期，摩根资产管理中国资深基金经理郭晨分享了他对目前投资环境和行业机遇的观点。
郭晨指出，当前A股市场有两大关键主线，一是政策加码，如近期房地产和券商行业相继迎来一波行情，但随着政策的兑现，市场波动也在加大；二是在市场情绪修复的背景下，成长型板块的反弹也是投资者关注的主要方向。
在基于景气度和中国企业全球竞争优势的基础上，郭晨认为人工智能、算力、机器人和智能驾驶这四个领域将在反弹中得到关注。
作为人工智能行业中首批见到订单和业绩落地的细分领域，算力板块存在明显的“预期差”机会。
郭晨表示：“从今年开始，算力行业经历了从0到1的变革，随着人工智能浪潮的兴起，算力行业在半年的时间里实现了订单交付。然而，算力行情是否结束，还要看市场空间和盈利持续程度。”
无论是从市场空间、今后两年的盈利预测还是估值来看，郭晨认为，算力板块的龙头公司估值相较于海外同行出现了明显折价，但随着市场情绪的转好，目前的低估值有望得到修正。
至于机器人和智能驾驶，郭晨认为它们在某种程度上是人工智能的延伸或者应用。A股市场上与之相关的机会主要集中在新能源车零部件和自动化板块上。郭晨看好机器人和自动驾驶的中长期前景和市场空间，并将继续密切关注和跟踪这方面的发展。
在新能源板块方面，郭晨认为它代表了新技术和有保障的业绩的典型。他表示：“从当前的角度来看，新能源行业在未来十年可能会有十倍的成长空间，行业的景气度没有发生大的变化，未来仍将存在很多机会，因此我们应该在调整之后选择优质标的逢低布局。”
郭晨认为，目前市场对新能源车销量的预期过于悲观，而实际上新能源车的销量很可能会继续保持较快的增长，进一步带动整个产业链的需求。智能驾驶和人形机器人的快速发展也将对新能源车产业链带来利好，未来我们将加强对这方面的研究和关注。
来源：中国证券报·中证网 作者：徐杨