A股三大指数在连续两个交易日冲高之后，在8月1日经历了震荡回调，但北向资金仍然保持净流入的态势。
对于8月后市行情展望，业内人士认为，政策利好有望带动增量资金进入市场，市场有望震荡向上。
在行业配置方面，半导体产业链、新能源车产业链、耐用消费品等值得关注。
根据Wind数据显示，8月1日，A股三大指数在前两个交易日冲高之后出现了回落，但北向资金全天净流入超过48亿元，连续6个交易日保持净流入的态势。
展望8月的市场行情，大部分券商持较为积极的态度。
中国银河证券策略分析师蔡芳媛表示：“近期政策频发助力我国经济保持平稳运行的良好态势，叠加宏观经济预期回暖提振投资者信心，实质性利好有望带动增量资金进入市场。在政策利好的驱动下，市场有望震荡向上。”
招商证券首席策略分析师张夏认为，预计后续对消费、地产、数字经济等方向会出台更多政策，有利于经济预期企稳；经济企稳后，预计企业盈利增速将会进一步反弹，A股基本面进入上行周期。
在流动性方面，当前A股所面临的内外部流动性环境均已出现积极变化，政策环境的明显好转有望带动市场风险偏好修复，进而吸引更多高风险偏好的资金入市。
从近期市场风格来看，以大金融为代表的顺周期风格相较科技成长表现更为突出。国信证券策略首席分析师王开认为，周期内部小切换和价值成长风格均衡或是未来的演绎路径。
当前受益于周期的企业主要是一线城市中有城市更新布局的央国企以及部分建材类企业，后续可能会扩散至家电等后周期品类。成长方面，海外加息周期临近尾声，海内外风险资产尤其是成长风格估值有所支撑。
在看好的行业板块方面，不少券商机构陆续发布了8月月度投资组合。根据Wind数据显示，截至8月1日，中国证券报记者发稿时，安信证券、国金证券、开源证券等至少20家券商发布了8月的“金股”名单。从券商推荐次数居前的个股来看，消费股、TMT标的以及部分周期股受到券商的看好。
就后市布局的细分领域而言，张夏认为，8月的布局仍围绕着业绩边际改善明显的TMT（计算机设备及应用、半导体、消费电子、元器件）和耐用消费品（家电、家居用品、汽车及零部件）为主要思路；医药板块的业绩明显改善，关注度也可能会相应提高，建议继续关注医疗服务和医疗器械。
在风格方面，随着市场情绪的回暖，一旦融资资金流入，小盘成长风格可能会占优势。
光大证券首席策略分析师张宇生认为，安全发展仍然是中期确定性最高的主线，建议关注半导体产业链（半导体设备、面板、存储、封测等）、人工智能相关硬件方向（光模块、服务器）等。此外，“中特估”或许也是资本市场安全发展的重要方向之一，建议关注国企改革相关方向。
如果市场情绪和经济基本面均得到修复，市场风格可能会趋于均衡，前期机构重仓方向的表现也可能会有所好转，新能源车产业链（零部件、充电基础设施）以及部分消费行业（白酒、白色家电等）值得重点关注。
来源：中国证券报·中证网 作者：胡雨