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贵州本土城商行贵阳银行（601997.SH）的盈利空间明显承压。根据半年报显示，2023年上半年，贵阳银行实现营业收入77.15亿元，净利润为28.7亿元，同比分别减少了3.12%和2.29%。
贵阳银行的营收和净利润下降主要是因为净息差收窄和理财业务收入下降所导致的。
与此同时，贵阳银行的中间收入方面也出现了下滑。上半年，贵阳银行的手续费及佣金净收入为2.05亿元，同比减少了36.43%。
贵阳银行的资产质量也面临下行压力。截至2023年6月末，贵阳银行不良贷款率为1.47%，较年初有所提升。关注类贷款余额为103.44亿元，较上年末增加了21.86亿元，关注类贷款占比也从上年末的2.85%提升至3.31%。
半年报显示，贵阳银行的净利润在二季度下降了6.26%。具体来说，2023年上半年贵阳银行实现营业收入77.15亿元，同比下降了3.12%；净利润为28.7亿元，同比下降了2.29%。一季度的贵阳银行营业收入和净利润同比增长了3.12%和1.07%，而二季度同比分别下降了8.35%和6.26%。这也意味着该行的净利润在2022年第二季度也出现了负增长。
实际上，自2020年以来，贵阳银行的业绩增速逐年走低。自该行2016年上市以来，2016年至2019年，贵阳银行的净利润增速分别为13.42%、23.98%、13.39%、12.91%，净利润数也快速增长了36.54亿元至58亿元。而在2020年至2022年，贵阳银行实现的营业收入分别为160.81亿元、150.04亿元、156.43亿元，同比变动分别为9.64%、-6.7%、4.26%；净利润为59.22亿元、60.45亿元、61.07亿元，同比增长分别为2.1%、2.07%、1.02%。
对于2023年上半年营收和净利润双降，贵阳银行解释称主要原因是净息差收窄和理财业务收入下降。中报显示，上半年贵阳银行的净利差和净息差分别为2.05%和2.18%，同比减少了0.17和0.18个百分点；利息净收入为68.74亿元，同比减少了2.7%。贵阳银行的发放贷款及垫款利息收入为77.93亿元，同比增加了5.83亿元。然而，长期应收款利息收入为9.21亿元，同比减少了0.93亿元。由于压降非标资产导致信托及资管计划规模减少，贵阳银行的信托及资管计划利息收入为26.62亿元，同比减少了6.27亿元。此外，上半年贵阳银行实现的手续费及佣金净收入为2.05亿元，同比减少了36.43%，其中投行业务手续费收入减少了0.34亿元，理财产品手续费收入减少了0.74亿元，这也受到市场波动的影响。
贵阳银行在贵州本土已经扎根了26年，其机构网点已经覆盖了贵州省各市州以及88个县级行政区域。截至2023年6月末，贵阳银行的资产总额为6700.05亿元，贷款和垫款本金总额为3125.32亿元，较年初分别增长了3.72%和9.55%。从资产质量的角度来看，截至2023年6月末，贵阳银行的不良贷款余额为46.08亿元，较年初增加了4.64亿元，不良贷款率为1.47%，较年初上升了0.02个百分点。另外，除了不良贷款率提升之外，截至6月末，贵阳银行的关注类贷款余额为103.44亿元，较上年末增加了21.86亿元，增幅达到了26.85%，关注类贷款占比也从上年末的2.85%提升至3.31%。根据贷款不良率行业划分，截至2023年6月末，贵阳银行的贷款不良率较高的行业包括居民服务和其他服务业、住宿和餐饮业、批发和零售业，不良率分别为3.64%、2.6%、2.5%。尤其是随着旅游市场的回暖，住宿和餐饮业的不良率下降了2.32个百分点，资产质量有了明显的好转。
截至6月末，贵阳银行的资本充足率达到了14.21%，一级资本充足率为12.10%，核心一级资本充足率为11.06%，较年初分别上升了0.05、0.08和0.11个百分点，风险抵御能力得到了巩固。