2023年8月29日，公司发布了2023年上半年的报告。根据报告显示，公司在上半年实现了20.07亿元的收入，同比增长9%。然而，归母净利润却下降了24%，为1.75亿元，而扣非归母净利润则增长了20%，达到1.99亿元。
根据单季度数据，公司在2023年第二季度实现了13.49亿元的收入，同比增长10%。然而，归母净利润却下降了34%，为1.08亿元，而扣非归母净利润则增长了57%，达到1.35亿元。
经营分析方面，血糖业务实现了稳定增长，并成功控股了美国Trividia公司。公司的血糖监测系统在上半年实现了13.77亿元的收入，同比增长5%。
此外，公司通过对心诺健康的股权认购，成功控股了美国公司Trividia。未来，公司将在原材料采购、技术研发和质量管理等方面与Trividia形成协同，以降低生产成本，并补充和完善血糖检测领域的产品结构。预计这将进一步提升公司的竞争力和行业影响力。
在研发方面，公司的研发费用持续增长，研发能力表现出色。上半年研发费用为1.61亿元，同比增长13.2%。公司持续加大研发投入和人才储备，以确保产品升级和新产品开发的力度。
截止到第二季度末，公司持有145项国内Ⅱ类医疗器械注册证和1项国内Ⅲ类医疗器械注册证，并拥有5个产品线和20余个子品牌。公司具有较强的产品创新拓展能力。
在CGM产品方面，公司的三诺爱看持续葡萄糖监测系统已在2023年3月获得Ⅲ类医疗器械注册证，并于4月底正式上市销售。该产品采用了自主研发的第三代直接电子转移技术，具有低电位、不依赖氧气、干扰物少、稳定性好和准确性高等优点。预计未来该产品有望引领国内市场，推动国产CGM产品的快速增长。
对于公司未来的盈利预测，我们看好其在血糖检测领域的发展。预计2023年至2025年的归母净利润分别为4.81亿元、5.82亿元和7.04亿元，同比增长分别为12%、21%和21%。每股收益预计分别为0.85元、1.03元和1.25元。根据现价，对应的市盈率分别为27倍、23倍和19倍。因此，我们维持对公司的“买入”评级。
风险提示方面，有可能出现新产品研发不达预期的风险、产品推广不达预期的风险、行业竞争加剧的风险，以及商誉和海外资产减值的风险。