外资入场的延续性和影响也成为市场关注的焦点。在政策利好的推动下，“聪明钱”不断加仓A股。据数据显示，8月第一周，北向资金净买入达到124.67亿元，其中特别是在星期一，净买入高达93.47亿元。净买入金额最大的前五个股票分别是宁德时代（300750）48.62亿元、贵州茅台（600519）20.23亿元、药明康德（603259）8.78亿元、比亚迪（002594）8.23亿元、隆基绿能（601012）5.78亿元。而净流出较多的主要是恒瑞医药（600276）、迈瑞医疗（300760）和立讯精密（002475）等股票。
近期外资入场的加速引起了市场的热议，同时也成为反弹行情的重要推动力。国盛证券分析师张峻晓表示，现阶段的交易活跃度主要来自外资，他们重点增持了消费、新能源和金融板块。在行业结构上，食品饮料、电力设备、非银金融、银行和汽车等行业得到一致性的增持，延续了之前消费和金融板块增持的共识经验，同时新能源板块的分歧也转为增持共识。展望未来市场，外资入场趋势有望延续，消费板块可能会更受益。
A股市场情绪回暖的迹象也明显可见。根据两市成交情况，8月第一周有两个交易日的成交额突破了万亿元，周内日均成交额接近9600亿元，比上周增长了近1300亿元。同时，北向资金也延续了净买入的态势，截至目前数据显示，本周累计净买入124.67亿元。具体来看，累计净流入最多的大类行业是高端制造（50.57亿元）、大金融（36.02亿元）和消费（34.15亿元），而净流出最多的行业则是科技和医药医美等。
在个股方面，本周北向资金净买入额最高的前五个股票分别是宁德时代（48.62亿元）、贵州茅台（20.23亿元）、药明康德（8.78亿元）、比亚迪（8.23亿元）和隆基绿能（5.78亿元）。净流出较多的主要是恒瑞医药、迈瑞医疗和立讯精密等股票。事实上，宁德时代和贵州茅台不仅是本周北向资金加仓的重点，也是今年以来吸金最多的个股。最新数据显示，截至8月5日，北向资金今年已累计净流入2334.56亿元。今年以来，北向资金净流入最多的三大类行业是高端制造、科技和消费。而在个股方面，宁德时代（331.14亿元）、贵州茅台（155.57亿元）、比亚迪（72.87亿元）、五粮液（64.34亿元）和京东方A（64.03亿元）是北向资金净买入额最高的五个股票。
东兴证券分析师林莎认为，北向资金持股行业相对稳定，长期收益有望超过指数和股票型基金，超额收益将来自于对行业的重新配置和选股能力。
多路资金积极加仓的背后是机构对下半年市场的乐观预期。张峻晓认为，在外资入场加速的过程中，交易活跃度较高，消费、新能源和金融是主要增持的方向。实际上，自7月政治局会议召开以来，外资连续大幅流入，单周净流入超过100亿元。截至7月31日，外资连续5天净流入约500亿元，其中交易活跃度较高，净流入约为346亿元，是最近入场加速的主要推动因素。在行业结构上，近期外资交易和配置盘增持的共识较多，食品饮料、电力设备、非银金融、银行和汽车等行业得到一致性增配，延续了之前消费和金融板块增持的共识经验，同时新能源板块的分歧也转为增持共识。展望未来，张峻晓表示，外资入场的趋势有望延续，且消费板块可能会更受益。他认为，当前市场拐点的关注点在于政策端的积极信号，大盘的点位和估值的底部特征是主要差异，而海外的潜在变数更多。总体来看，国内经济稳增长政策预期仍在持续，活跃的资本市场和扩大内需等一系列政策的出台仍然值得期待，人民币汇率也已经基本回归双向波动，外资入场的趋势有望延续。但是，外资入市的节奏和幅度还需要结合美债动向加以观察，并且在结构上预计外资在大消费和非银行业方面的话语权更强，将更有可能受益。
国联证券（601456）也表示，政治局会议超出了预期，会议对当前经济形势进行了定调，指出经济运行面临新的困难挑战，主要问题在于总需求不足。会议在宏观层面上提及加大调控力度，扩大国内需求，发挥消费对经济增长的拉动作用。在产业方面，会议提到了振兴汽车、电子产品和家居等消费领域。同时，在对房地产和地方债方面的表述中也稍微放宽了态度。这次会议扭转了之前的悲观预期，政策底或已经临近。同时，也需要珍惜今年内投资的窗口期。从政治局会议召开前后市场的表现来看，对于市场的信心提振效果是明显的。结合当前PMI处于底部企稳、库存周期可能处于去库存的尾声和股债收益利差仍