国泰君安：广汽集团8月销量符合预期，埃安销量保持高位

广汽集团8月销量符合预期，主要受合资销量下降的影响而同比下滑。然而，埃安车型的性价比优势使其销量持续维持在较高水平。展望未来，广汽集团在新能源高端化和合资车企转型方面有着巨大的潜力。考虑到公司自主品牌和新能源市场的潜在增长，我们给予公司2024年20倍市盈率，与行业平均估值相当，并维持目标价在12.60元。