根据美银证券发布的报告，中银香港上半年的净利润为170亿港元，同比增长34.7%。核心盈利同比增长28.2%。尽管增长幅度低于同行业水平，部分原因是由于该行去年同期盈利较为稳定。该行中期每股息按年增长18%，达到52.7港仙，派息比率降至32.8%。
根据该报告，该行下调了对中银香港今年至2025年各年盈利的预测，幅度介于3%至6%之间。目标价也从32.5港元下调至30.12港元。尽管中银香港的净息差可能已经见顶，资产质量也面临不确定性，但考虑到预测的市净率为0.7倍、股息率为7.4%，中银香港的估值仍然偏低。因此，该报告仍维持对中银香港的“买入”评级，并看好中银香港的前景，预计其表现会优于恒生银行。