航空工业集团的千亿级明星资产曲线上市的最新进展有了消息。7月26日晚间，中航电测（300114）公布了重组草案。
根据重组草案，中航电测计划以174.42亿元的价格向航空工业集团发行股份购买其持有的航空工业成飞100%的股权，本次交易不涉及募集配套资金。
完成本次交易后，航空工业集团及其下属单位对中航电测的持股比例将提高至89.8%。其中，航空工业集团直接持股比例将从交易前的0.62%大幅提高至78.07%。
航空工业成飞一直被认为是航空工业集团旗下最后一块尚未上市的明星资产，其证券化的进程备受市场关注。根据重组草案披露，航空工业成飞在2021年至2023年1月期间分别实现了533.9亿元、672.91亿元和37.87亿元的营业收入，归母净利润分别为18.5亿元、13.13亿元和1.56亿元。截至2023年1月末，航空工业成飞的资产总额为1328.4亿元，归属于母公司所有者权益为95.36亿元，资产负债率为92.15%。
此次重组过程中，设定了两个方面的业绩承诺。其中，航空工业成飞母公司、航空工业贵飞、航空工业长飞和成飞民机被承诺在2023年至2025年期间的收入总计不低于2012.09亿元。
中航电测计划以174亿元的价格收购航空工业成飞100%的股权。截至2023年1月31日，航空工业成飞的净资产评估值为240.27亿元，增值率为88.5%。本次交易将航空工业成飞的股权定价为174.42亿元。
目前，本次交易标的资产评估报告还未完成国资评估备案程序，待相关程序完成后将确定最终评估值和交易价格。
记者注意到，通过本次资产重组，航空工业集团对中航电测的持股比例将进一步提高。本次交易前，中航电测的总股本为5.91亿股，航空工业集团及其下属单位的持股比例合计为53.8%。交易完成后，中航电测的总股本将增加至26.77亿股，航空工业集团及其下属单位的持股比例将提高至89.8%。其中，航空工业集团对中航电测的直接持股比例将从交易前的0.62%大幅提高至78.07%。
对于本次交易，中航电测表示，航空工业集团作为中央国有企业，承担着重要的航空装备承制任务，顺利并及时地完成航空装备体系建设任务非常紧迫。本次交易的目的是借助上市公司的资本运作功能，利用上市平台为航空装备体系建设任务提供资源和制度保障，进一步拓宽航空产品研制的融资渠道，不断提高航空产品的制造水平。
值得一提的是，本次交易前，中航电测主要从事飞机测控产品和配电系统、电阻应变计、应变式传感器、称重仪表和软件、机动车检测设备等产品的研发和生产。交易完成后，航空工业成飞将成为中航电测的全资子公司。中航电测将新增航空装备整机及部附件研发生产业务，并专注于航空主业。这次交易将拓展公司的业务领域，增强其抗风险能力和核心竞争力，提高长期盈利能力。
同时，由于航空工业成飞还是科创板上市公司中无人机（688297.SH）的控股股东，航空工业成飞与中航电测完成重组后，中航电测将成为中无人机的间接控股股东，而航空工业集团仍将是中无人机的实际控制人。
据资料显示，航空工业成飞的前身是航空航天工业部成都飞机工业公司，是我国航空武