2023年7月21日，罗欣药业（002793）发布公告称，该公司的控股股东山东罗欣控股有限公司（以下简称“罗欣控股”）近日收到了来自浙江证券监督管理局的警示函。
公告中显示，罗欣控股在2023年5月18日至5月24日期间，持股比例从31.23%降低至25.51%，实际降低了5.72%。
根据规定，当公司的持股比例变动达到5%时，应及时履行信息披露义务并停止相关交易。但罗欣药业的控股股东未能按时履行上述义务。
浙江证监局决定对该公司采取出具警示函的监督管理措施，并将此事件计入证券期货市场的诚信档案。
此前，深交所在6月5日向罗欣控股发出了监管函。罗欣控股在一周的时间内通过大宗交易减持了罗欣药业的6225万股股份。作为公司持股5%以上的股东，罗欣控股未能按规定及时停止买卖。
“罗欣药业大股东违规减持行为会对投资者的信心产生负面影响，并增加公司股价波动的风险。”IPG中国首席经济学家柏文喜在接受记者采访时表示，“对于某些大股东而言，减持行为是为了套现以满足其他经济需求，这种动机使得他们不顾股东权益和市场波动风险，进行违规减持操作。此外，违规行为的成本较低，并受到的惩罚力度不足，且缺乏有效的风险警示机制。”
事实上，上市公司股东违规减持一直是监管部门的执法重点，但相关行为依然屡禁不止。根据交易所披露的公告统计，今年以来已有超过40家上市公司披露了股东违规减持行为，其中部分企业因此受到了处罚。违规的具体情况主要包括误操作导致的短线交易、未预披露减持计划、窗口期减持等。而许多上市公司将违规行为归因于对规则理解不充分。
河南泽槿律师事务所主任付建表示：“当前，对于股东违规减持的处罚大多为罚款、批评、公开谴责等，且无法撤销已经完成的违规减持，不利于保护小股东的利益。”他建议监管部门加大对违规行为的处罚力度，打击违规减持行为。同时，应建立健全风险提示和警示机制，加强信息公开和投资者教育，提高投资者对违规减持风险的认识，增强市场对违规行为的警觉性。柏文喜还建议推动改革，完善上市公司治理机制，加强对大股东的监管和约束，减少他们滥用减持行为对公司和股东造成的损害。
从二级市场的情况来看，今年以来罗欣药业的股价已经下跌超过30%。这背后是罗欣药业业绩的下滑。2022年，罗欣药业的营业收入为35.88亿元，同比大幅下降了44.62%；归母净利润为亏损12.26亿元，由盈利转为亏损。最新披露的半年报业绩预告显示，该公司预计2023年上半年亏损1.05亿元至1.35亿元，主要原因是创新药业务尚未能覆盖其成本，以及集采导致的毛利下降。
与此同时，在业绩预告披露前夕，除了控股股东的大量抛售之外，其他重要股东也频繁减持罗欣药业的股份。5月11日，罗欣药业公告称，股东方秀宝及其一致行动人方东晖、温岭市大任投资管理有限公司计划减持公司股份数量不超过1044.21万股，占总股本的0.96%。6月3日，罗欣药业发布了减持公告，控股股东罗欣控股的一致行动人克拉玛依珏志分别在5月31日、6月1日和6月2日减持了公司的806万股、806万股和1612万股股份，总计减持了3224万股股份，导致其与其他一致行动人的持股比例减少了2.96%。