近日,证监会发布了《上市公司独立董事管理办法》,沪深北三家交易所也发布了新修订的独立董事制度改革配套自律监管规则。
早在2001年,我国推行独立董事制度,但实际执行效果并不理想,一些独立董事被贴上“不懂”、“不独”的标签。为此,证监会于今年4月向社会征求意见,最近正式出台了独董管理办法。
独董管理办法和交易所的配套措施有两个重要方面:一是明确独立董事的任职资格和任免程序;二是明确独立董事的职责和履职方式,并健全履职保障机制。
独董管理办法既是给独立董事“松绑”,又是“增压”。首先,独立董事的任职将变得更加困难,追责也将更有力。交易所的规则明确表示,在独董管理办法完成后,将进一步完善独立董事的资格审查工作,从提名、选举、解聘等方面加强选任和任职管理,不断完善流程和内部制度,通过技术手段实现审查留痕,并与上市公司协会进行信息共享。这种更严格的监管环境将大大减少独立董事“滥竽充数”的现象。同时,交易所的规则还明确表示,根据独立董事的履职情况合理区分责任,保障过罚相当、精准追责。
截至目前,我国上市公司中有一万多名独立董事,涉及5000多家上市企业。随着独董管理办法等制度措施的实施,资本市场上独立董事的生态将发生变化。
其次,独立董事的“关键少数”作用也将得到增强。独董管理办法将进一步优化独立董事参与公司治理决策的制度保障,使其在关键领域拥有更大的监督话语权。例如,对于未设置提名委员会或薪酬与考核委员会的上市公司,独立董事专门会议将监督董事和高级管理人员的任免和薪酬事项;独立董事可以通过适当渠道取消董事会延期召开会议或审议事项披露的要求。通过切实发挥独立董事的“关键少数”作用,可以改善公司治理系统,提升上市公司质量。
在新的制度管理下,独立董事们将面临保持独立性、有效参与决策和监督制衡的考验。有权力就有责任,有责任就有担当,有担当就有压力,而且这个压力将不断增加。
第三,独立董事制度的完善也将为这一群体增加压力。除了独董管理办法和交易所的规则外,《公司法》正在修订中,包括对董事责任的进一步完善。随着《公司法》的修订完成,独立董事制度将形成一套完整的法律制度体系。
只有有规矩,方可成园圆。随着与独立董事相关的法律法规逐步健全,独立董事制度将不再是少数人的福利制度,也不再是一些上市公司的表面文章和随意使用的工具。独董管理办法等制度措施的出台是全面“增压”的过程。