“股神”巴菲特旗下的伯克希尔二季度实现了营业利润100.4 亿美元，创下了同期的历史新高。据北京时间8月5日晚公布的2023年第二季度财报显示，伯克希尔二季度实现营收925.03亿美元，去年同期为762.01亿美元。归属于股东的净利润达到359.12亿美元，去年同期则亏损了436.21亿美元。这一成绩主要得益于保险业务业绩的改善和投资组合的强劲表现。
伯克希尔二季度的投资收益为242亿美元，上半年则达到了476亿美元。而上年同期则录得了530亿美元和538亿美元的亏损，当时美联储激进加息导致美股跌入熊市。截至二季度末，伯克希尔的总资产规模达到了10415.73亿美元，首次突破了1万亿美元大关。
尽管美国股市延续涨势，伯克希尔似乎仍对过高估值保持警惕。二季度，该公司净卖出了80亿美元的股票，且回购步伐也放缓了。截至6月底，伯克希尔持有的现金和短期国债达到了1474亿美元，接近历史最高水平。
具体到业务方面，伯克希尔二季度的保险业务利润同比增长了38%，这主要归因于利率上升以及旗下汽车保险公司Geico的业绩超预期。二季度伯克希尔的保费收入为205.61亿美元，销售与服务收入达到了391.26亿美元，租赁收入则为20.79亿美元，利息、分红和其他投资收益为38.46亿美元，铁路、公用设施和能源收入为268.91亿美元。
“这里的故事是利率和股票估值。”爱德华·琼斯公司的分析师吉姆·沙纳汉表示，“高利率对投资收入的盈利影响正在抵消相同利率造成的经济疲软。”在持仓动向方面，二季度伯克希尔卖出了价值125.5亿美元的股票，而买入的金额仅为45.7亿美元，成为了股票净卖家。二季度末，伯克希尔股权投资的公允价值为3534亿美元，而五大重仓股的集中度升至78%。这五大重仓股分别是苹果公司（1776亿美元）、美国运通（264亿美元）、美国银行（296亿美元）、可口可乐（241亿美元）以及雪佛龙（194亿美元）。
值得一提的是，二季度末雪佛龙的持仓市值环比下滑了7%。今年二季度，苹果股价累计上涨17.6%，美国运通上涨5.6%，美国银行上涨0.3%，而可口可乐下跌2.9%，雪佛龙下跌3.6%。此外，西方石油公司的仓位有所上升，二季度末该股的公允价值为131.79亿美元，相比3月底约为130亿美元。卡夫亨氏的持仓价值则从126亿美元降至116亿美元。
至于备受关注的股票回购和现金储备量，伯克希尔二季度回购约14亿美元的普通股，较一季度的44亿美元有所降低。截至6月30日，伯克希尔手握现金1474亿美元，近来历史新高，较一季度末的1306亿美元环比增长近13%。CFRA Research的分析师Cathy Seifert表示：“他们不喜欢估值。”总体来说，伯克希尔在本季度表现良好，但是有机增长的趋势并不那么强劲。塞弗特补充道：“投资者关心的问题是如何在不进行更频繁收购的情况下使公司实现强劲增长。”
此外，伯克希尔还披露了旗下掌管的多家子公司的最新动态。报告显示，Geico二季度税前承保利润为5.14亿美元，这是继连续六个季度亏损之后的第二个季度盈利。这主要得益于平均保费上升、事故减少和广告支出减少所抵消的有效保单的下降。而伯克希尔持有92%股份的伯克希尔-哈撒韦能源的总体利润与去年同期基本持平，为7.85亿美元。但伯克希尔表示，旗下的太平洋电力公司可能面临10.2亿美元的罚款，其中6.08亿美元并不纳入保险范围。这是因为该公司在2020年俄勒冈州的一系列山火中被认定为有责任，被命令向17名提起诉讼的房主支付数千万美元的赔款，并承担更广泛的损害赔偿责任。对此，太平洋电力公司表示将进行上诉。
伯克希尔A类股的收盘价为533600美元，比历史高点低约2%。该股今年以来上涨14%，相比之下，标普500指数同期上涨17%。