近期,ETF产品在基金市场越发受到关注,许多新发行的基金中都有ETF产品。
8月14日,一系列ETF产品开始发行,包括易方达基金和广发基金旗下的全市场首批科创成长ETF,以及鹏华基金、工银瑞信基金等公司旗下的中证1000增强策略ETF,银华基金旗下的中证800增强策略ETF等。
当天共有19只新基金开始发行,其中ETF产品就占据了主要地位,有8只ETF产品。易方达基金和广发基金同日开始发行全市场首批科创成长ETF,分别为易方达上证科创板成长ETF和广发上证科创板成长ETF。
上证科创板成长指数选取了科创板上市公司中营业收入与净利润增长率较高的50只公司证券作为样本,该指数能够反映科创板具有高成长特征的公司证券的整体表现。
此外,鹏华中证1000增强策略ETF、工银中证1000增强策略ETF、银华中证800增强策略ETF等多只指数增强型产品也在8月14日开始发行。
中证1000指数主要包含小盘风格的指数,选取中证800指数以外规模偏小且流动性良好的1000只证券作为样本。而中证800指数更为均衡,覆盖大、中、小盘各类风格的产品。
除了上述即将发行的基金,基金公司近期对于被动指数型和指数增强型基金的布局也很热情,尤其是在科创板和小盘风格的投资机会方面。
最近,10家公募基金公司几乎同时上报了中证2000ETF产品,而博时基金、鹏华基金、银华基金和国泰基金等4家公司上报的上证科创板100ETF申请材料均被接受。
接下来,还将有平安国证2000ETF等小盘风格的ETF开始发行。
基金公司之所以积极布局科创板相关的ETF产品,易方达基金指数研究部总经理庞亚平表示,科创成长指数聚焦科创板中营业收入与净利润增长率较高的公司,突出成分股的成长能力,定位明确,并与现有的科创板指数形成有效互补。
科创成长ETF产品的发行能够进一步丰富科创板的指数投资工具,帮助投资者抓住科创板高成长企业创新发展的机遇。
广发基金指数投资部负责人罗国庆也认为,科创成长指数具有明显的成长特征,尤其是在编制过程中融合了成长因子策略,这被认为是长期有效的策略。科创板主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业,是高成长企业的孵化场所,因此,成长因子选股与科创板的适配性较高。
在实施创新驱动发展战略、推动经济高质量发展的时代背景下,科创板蕴含着良好的投资机会。相关的ETF产品发行能够方便投资者参与科创板投资,分享“硬科技”企业创新发展所带来的红利。
博时基金表示,科创100指数代表了科创板中市值较小的公司,80%的公司市值在50亿元至200亿元之间。与科创50指数相比,科创100指数的行业分布更加均衡,前三大行业分别为医药、电子和机械。在科创100指数中,半导体、生物医药、高端装备等新兴产业占据了重要地位。
从历史数据来看,科创100指数的净资产收益率保持较高水平,研发投入也相对较高,研发费用率维持在10%左右。目前,科创100指数的估值处于历史较低的区域,根据分析师的一致预期数据,科创100指数在2023年有较高的预期成长性,目前具有良好的配置价值。
小盘风格成为近两年市场行情的重要走势,多家公募基金公司纷纷布局小盘风格指数。以中证1000指数为例,过去两年内跟踪该指数的基金规模大幅增加。截至目前,相关基金的数量超过90只(不同份额分开计算),总规模超过700亿元,较去年末增长超过40%。
最近,一些公募基金公司也借助主动ETF布局中证1000指数的产品。
鹏华基金在8月14日首次发行了鹏华中证1000增强策略ETF,对于布局原因,该公司表示,在经济复苏预期下,长期投资价值的小盘股开始凸显。在宏观经济复苏初期,政策环境通常以宽松的货币政策和宽松的信用环境为主,这种情况下,中小型企业在业绩修复的弹性和流动性敏感度方面通常表现较好,所以中证1000指数的短期反弹动力较强。
即将发行的平安国证2000ETF的拟任基金经理钱晶表示,当前布局小盘指数ETF产品主要是基于对小盘风格未来行情的看好。加上目前布局国证2000指数的机构相对较少,竞争程度相对较低,而该指数对小盘风格的敏感度相对较高,因此布局国证2000指数ETF有助于满足客户对小盘风格产品的配置需求。