银行理财市场规模持续扩大，截至2023年6月末，达到了25.34万亿元。而银行理财产品在上半年为投资者创造了3310亿元的收益。报告中还指出，上半年理财产品的平均收益率为3.39%。
在2023年上半年，全国共有225家银行机构和30家理财公司发行了1.52万只新的理财产品，募集资金总额达到27.75万亿元。而目前，共有265家银行机构和30家银行理财公司持有3.71万只存续理财产品，存续规模达到25.34万亿元。相比2022年末的27.65万亿元，上半年银行理财规模有所收缩。
从参与主体来看，市场上持有的3.71万只理财产品来自于265家银行机构和30家银行理财公司。与2022年末相比，银行数量减少了13家，而理财公司数量增加了1家。银行理财公司的市场份额稳步提升，2023年上半年银行理财产品的存续规模为20.67万亿元，占总规模的81.6%，较2022年末提升了1.1%。自2019年5月建信理财成为第一家银行理财公司以来，截至2023年6月末，已有共有31家理财公司进入市场，标志着银行理财进入了理财公司时代，逐渐从粗放增长向规范发展转型。
在产品类型方面，固收类理财产品的规模占比进一步提升。截至2023年6月末，银行理财存续产品中的固收类产品规模为24.11万亿元，占比达到95.2%。相比2022年末的26.13万亿元，虽然规模有所缩水，但占比持续攀升。从产品的运作模式来看，存续理财产品中开放式理财产品的规模为20.26万亿元，占总规模的79.95%，封闭式理财产品的规模占比则为20.05%，达到了5.08万亿元。相比2022年末的4.78万亿元，不论是从市场规模还是规模占比都有了显著提升。上半年银行理财机构积极推出主打“低波稳健”的摊余成本法封闭式理财产品，使得封闭式理财产品的规模有所上升。
从资金投向来看，银行理财资金配置仍以债券类资产为主，但存款类资产的占比有所提升。2023年上半年，理财产品的投资资产总额为27.70万亿元，同比下降12.92%。其中，债券类资产仍然是资金配置的主要方向，但占比相较于2022年末下降了5.4个百分点，规模也减少了3万亿元。信用债、利率债和同业存单的持有量都有不同程度的下降。除了债券类资产，银行理财在2023年上半年还持有存款类资产6.56万亿元、非标资产1.85万亿元、权益类资产0.90万亿元以及公募基金资产0.08万亿元。规模占比相较于2022年末均有所提升。
在资金的配置方面，银行理财产品通过多种途径实现资金与实体经济融资需求的对接。根据报告，截至6月末，银行理财产品通过投资债券、非标准化债权、未上市股权等资产，为实体经济提供了约19万亿元的资金支持。其中，理财资金投向绿色债券的规模超过2300亿元，投向“一带一路”、区域发展、扶贫纾困等专项债券的规模超过1000亿元，为中小微企业的发展提供了超过3.5万亿元的资金支持。
下半年是银行理财的发展旺季。预计下半年银行理财市场规模将继续增长。明明预计，受监管部门对表内存款利率不断降低的影响，银行理财的性价比将继续提高，超额储蓄有望流入银行理财产品。而此前流出至表内的存款中，约有78%以上为活期存款或期限在1年以下的定期存款，预计这部分存款会重新流入理财产品。因此，下半年银行理财的存量规模很有可能恢复到29万亿元以上。招商证券预计2023年11月理财规模将达到全年的高点，有较大的可能超过29万亿元。另外，对于下半年的理财市场，民生固收团队表示规模或有所增长，但预期收益率可能难以显著上升。
总体来看，银行理财市场在上半年表现稳健，规模、收益率和市场份额均有所提升。随着银行理财公司的发展和规范化进程加快，理财市场将进一步扩大，预计下半年将继续保持良好发展势头。