又有发起式基金宣布将开始进行基金财产清算程序。华润元大基金管理有限公司在8月11日发布公告称，旗下的发起式基金将于2023年8月11日起开始进行清算程序。今年以来，已经有22家基金公司的近40只发起式基金陆续发布了清算报告。此外，今年年底之前还有68只基金可能面临成立满三年但规模不足2亿元的困境。
发起式基金触发清盘的主要原因是规模不足2亿元。为了摆脱清盘困境，基金公司可以从提升投资回报率和加强特色产品的营销宣传等方面着手解决规模过小的问题。
发起式基金在募集基金时，要求使用公司股东资金、公司固有资金、公司高级管理人员或者基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，并且持有期限不少于三年。例如，博远博锐混合型发起式证券投资基金在8月10日发布的清算报告中指出，该基金在基金合同生效日起三年后的对应日，如果基金资产净值低于2亿元，基金合同将自动终止并按照约定的程序进行清算，并且不得通过召开基金份额持有人大会延续基金合同期限。该基金的基金合同生效日为2020年7月8日，将于2023年7月9日开始进行基金财产清算程序。
近期，博远基金管理有限公司、华润元大基金管理有限公司、大成基金管理有限公司、嘉合基金管理有限公司、弘毅远方基金管理有限公司等22家机构旗下的近40只发起式基金宣布了清算。这些基金中包括了大成兴享平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、嘉合永泰优选三个月持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、弘毅远方经济新动力混合型发起式证券投资基金等。
至于为什么发起式基金触及清盘红线的原因，公募基金行业人士认为有三点：首先，基金规模不足2亿元；其次，投资业绩不佳，无法达到投资目标或满足特定的规模和业绩要求；再次，基金管理人的营销实力有限，尤其是新成立或中小型基金公司。造成规模不足2亿元的因素主要有三个方面：一是基金策略不受市场接受；二是机构大量赎回定制产品份额；三是基金业绩不如同类产品。
除了已经清盘的基金产品，还有部分发起式基金可能面临成立满三年但规模不足的局面。根据Wind数据，2023年8月13日至年底，有107只发起式基金将达到成立满三年的期限，其中68只基金目前的规模不足2亿元。
发起式基金具有利益共担、便于定制等特点，非常适合用于设立和推广市场辨识度较低的产品。由于发起式基金的设立要求较普通基金低，对市场募集环境的依赖也更低。根据Wind数据，截至8月13日，发起式基金的数量超过2700只，总规模约为2.65万亿元，占公募基金规模的9.6%。今年以来，新成立的发起式基金有402只，可统计规模合计超过629亿元，占年内新发基金规模的10%。
在市场行情疲软时，投资者的风险偏好下降，基金公司发行新基金的难度增加，因此发起式基金更受重视。但是，发起式基金也有严格的清盘机制，基金管理人会根据产品特点慎重选择发行方式。发起式基金属于"宽进严出"的产品，清盘的压力通常大于普通开放式基金。基金管理人可以通过积极的投资策略提高投资回报率，加强风险管理和资产配置，提高投资回报率的稳定性和可持续性。另外，还可以根据市场需求创新产品设计，满足投资者对多样化投资的需求，从而吸引更多资金。此外，基金管理人还需加大对潜在投资者的宣传力度，提高投资者对发起式基金的了解和认可度。对于一些辨识度不高、业绩不好的产品，基金管理人可以通过更换更合适的基金经理等来提高竞争力。对于竞争力不足、性价比较低的产品，可以选择清盘，以释放基金管理人的投研资源。