北上资金本周在利好刺激下大幅加仓A股。截至7月28日，北上资金今年累计净买入超过2000亿元，刷新历史最高纪录。本周，北上资金主要加仓大金融股和食品饮料股。其中，券商股净买入超过63亿元，银行股净买入近29亿元，保险股净买入逾14亿元。此外，食品饮料股也获得近56亿元的净买入。与此同时，人工智能概念股被大幅减持，电子行业和计算机行业也被净卖出。在净买入前10名的个股中，有5只为金融股，其中券商股包括东方财富和中信证券，银行股包括平安银行和招商银行，保险股为中国平安。券商股在7月28日大爆发，涨幅最小的华林证券涨幅为5%，其他个股更是强势涨停，其中包括天风证券、中原证券、信达证券、中国银河等12只股票，而东方财富涨幅超过10%。特别值得注意的是，中信证券时隔3年后再次涨停。中信证券被市场称作券商股中的“领头羊”，此前每一次涨停都引发了明显的涨势。北上资金本周净买入中信证券超过13.17亿元，加仓逾6000万股，总持股和持股市值达到了两个多月来的新高。据Wind数据统计，持有中信证券股份最多的外资机构为渣打银行，持有1.74亿股，其次是汇丰银行，持有1.41亿股，其他外资机构也持有数千万股。太平洋本周共涨停3次，北上资金在太平洋打开涨停时追高买入超过2039万股，全周增持达到2413万股，总持仓由上周末的2727万股猛增至5140万股，增仓幅度高达逾88%。此外，北上资金还净买入东方财富超过25亿元，广发证券、东方证券、中金公司等也获得超亿元的净买入。红塔证券的持仓被北上资金增加了超过123%，华安证券、天风证券、湘财股份等也增仓超过60%以上。除了微幅减持外，绝大部分券商股都受到北上资金的加仓。北上资金如此大规模投资券商股，一方面是因为政策利好，另一方面与券商业绩整体向好有密切关系。虽然股市交易量萎缩和基金降费等因素对券商股造成了一定影响，但截至7月28日收盘，22家上市券商公布的业绩预告中有15家预增，5家预计扭亏为盈，仅有2家预降预亏。开源证券表示，这次政治局会议的表态反映了资本市场在稳定经济、提升信心方面的重要作用，并预计后续可能会有相关政策出台。目前券商板块估值和持仓位处于历史较低水平，券商的三季度业绩有望改善，估值反弹空间较大。