巴菲特旗下的伯克希尔公司在2023年第二季度取得了良好的业绩。根据其财报，二季度的营收达到了9250.3亿美元，而去年同期为7620.1亿美元。归属于股东的净利润为3591.2亿美元，而去年同期则亏损了4362.1亿美元。营业利润达到了1004亿美元，创下了同期历史最高纪录，同比增长了7%。
财报还显示，伯克希尔在二季度的投资收益为2420亿美元，上半年的投资收益达到了4760亿美元。而去年同期，该公司的投资收益分别为5300亿美元和5380亿美元的亏损，当时美联储的激进加息导致美股陷入熊市。
截至二季度末，伯克希尔的总资产规模达到了104157.3亿美元，首次突破了1万亿美元的大关，而在三月底时为9970.72亿美元。
随着美国股市持续上涨，伯克希尔似乎对过高的估值保持警惕。在二季度，该公司净卖出了800亿美元的股票，并且回购的步伐也放缓了。截至六月底，伯克希尔持有的现金和短期国债达到了1474亿美元，接近历史最高水平。
据分析，伯克希尔的业绩取得的成绩主要得益于保险业务的改善以及投资组合的强劲表现。由于利率上升以及旗下汽车保险公司Geico的业绩超预期，伯克希尔二季度的保险业务利润同比增长了38%。
具体来看，二季度伯克希尔的保费收入为2056.1亿美元，销售与服务收入达到3912.6亿美元，租赁收入为207.9亿美元，利息、分红和其他投资收益为384.6亿美元，铁路、公用设施和能源收入为2689.1亿美元。
分析师吉姆·沙纳汉表示：“这个故事跟利率和股票估值有关。高利率对投资收入的盈利影响正在抵消相同利率造成的经济疲软。”
在持仓动向方面，伯克希尔在二季度卖出了价值1255亿美元的股票，而只买入了457亿美元的股票，成为净卖家。截至二季度末，伯克希尔的股权投资的公允价值为3534亿美元，其中五大重仓股为苹果公司（1776亿美元）、美国运通（264亿美元）、美国银行（296亿美元）、可口可乐（241亿美元）和雪佛龙（194亿美元），集中度达到了78%。值得一提的是，二季度雪佛龙的持股市值环比下滑了7%。
苹果股价在本季度累计上涨了17.6%，美国运通上涨了5.6%，美国银行上涨了0.3%，而可口可乐下跌了2.9%，雪佛龙下跌了3.6%。此外，西方石油公司的仓位有所上升，二季度末该股的公允价值为1317.9亿美元，而三月底约为130亿美元。卡夫亨氏的持股价值则从126亿美元下降至116亿美元。
至于备受关注的股票回购和现金储备量，伯克希尔在二季度回购了约14亿美元的普通股，比一季度的44亿美元大幅下降。截至六月30日，伯克希尔手握现金1474亿美元，接近历史新高，较一季度末的1306亿美元，环比增长近13%。
CFRA Research的分析师Cathy Seifert表示：“他们不喜欢估值。”总体而言，伯克希尔本季度的表现强劲，但有机增长的趋势并不那么强劲。塞弗特补充道，“投资者关心的问题是如何在不进行更频繁收购的情况下使公司实现强劲增长”。
另外，伯克希尔还透露了其旗下多家子公司的最新动态。报告显示，由于平均保费上升、事故减少和广告支出减少抵消了有效保单的下降，Geico二季度的税前承保利润为51.4亿美元，连续了六个季度亏损后实现了盈利。伯克希尔-哈撒韦能源的总体利润与去年同期基本持平，达到了78.5亿美元。然而，伯克希尔表示，其旗下的太平洋电力公司可能要面临10.2亿美元的罚款，其中6.08亿美元不在保险范围之内，这是由于2020年俄勒冈州发生的一系列山火事件造成的。今年六月份，俄勒冈州的一个陪审团裁定太平洋电力公司对该事件负有责任，并命令其向17名提起诉讼的房主支付数千万美元的赔款，并承担更广泛的损害赔偿责任。太平洋电力公司表示将对此进行上诉。
伯克希尔公司的A类股在5日收盘时为533,600美元，较历史高点低约2%。该股今年迄今上涨了14%，相比之下，标普500指数在同期上涨了17%。