大型基金计划投资30亿元入股华虹公司的战略二期。科创板上市公司华虹公司(股票代码688347.SH)将于7月25日(本周二)开始申购,每股发行价为52元。

此次公开发行的股票数量约为4.08亿股,发行后公司总股本约为17.16亿股。预计募集资金总额为212.03亿元,超过原计划的180亿元,超额募资约32亿元。

华虹公司将成为继晶合集成(股票代码688249.SH)和中芯集成(股票代码688469.SH)之后,科创板年内上市的第三家晶圆代工企业。

市场投资者关注的焦点是华虹公司的A股和H股的溢价情况,以及首日上市的破发概率。科创板今年以来约有22%的新股破发,破发幅度最高的新股往往有较高的超额募资规模。

然而,业内分析认为,华虹公司的超额募资金额相比原计划不算太高,首日破发的可能性可能不大。

根据IC Insights发布的2021年全球晶圆代工企业排名,华虹半导体排名第六,中国大陆排名第二。华虹公司被业内称为“晶圆老二”,中芯国际在2020年实现了“A+H”上市。华虹公司也即将登陆科创板。

截至7月24日收盘,华虹半导体的股价为24.8港元,总市值为324亿港元,今年以来累计下跌9%。

华虹公司是全球领先的特色工艺晶圆代工企业,也是行业内工艺平台覆盖最广的晶圆代工企业。华虹公司之前,中芯国际和百济神州分别通过IPO募资了532.3亿元和221.6亿元。

华虹公司晶圆业务即将申购,超募30亿,破发风险如何?

华虹公司的IPO也将是科创板迄今规模第三大的IPO,也是今年以来最大的IPO。

华虹公司的IPO配售机构很豪华。根据上市发行公告,大基金二期、国有企业结构调整基金二期、中国保险投资基金、中国互联网投资基金、浙江制造基金合伙企业等5家机构被归类为“具有长期投资意愿的大型保险公司或其下属企业、国家级大型投资基金或其下属企业”。

其中,大基金二期获配了起最高的30亿元,国有企业结构调整基金二期和国新投资有限公司分别获配15亿元和20亿元。

大基金早就有计划入驻华虹公司。今年6月28日,华虹半导体在港交所公告称,大基金二期签署认购协议,该基金将作为战略投资者参与公司科创板IPO,认购总金额为30亿元。

此外,上海国际集团资产管理有限公司上海科技创业投资(集团)有限公司、上海浦东科创集团有限公司、无锡市创新投资集团有限公司等国有机构也参与了华虹公司的战略配售。

中微公司、盛美上海、聚辰股份、沪硅产业、澜起科技、安集科技也参与了小额配售,每家公司的配售规模不超过1亿元。

华虹半导体是全球领先的特色工艺晶圆代工企业,提供多样化的特色工艺平台,包括嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等。在功率器件领域,华虹公司是全球产能排名第一的功率器件晶圆代工企业,也是唯一一家同时具备8英寸和12英寸功率器件代工能力的企业。

华虹公司目前拥有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂。通过此次上市募资,华虹公司将进一步增强8英寸和12英寸的产能水平。公司计划将125亿元投入华虹制造(无锡)项目,预计2025年开始投产,逐年增加产能,最终达到每月8.3万片的12英寸特色工艺生产线。此外,华虹公司还计划对8英寸厂优化升级项目和特色工艺技术创新研发项目分别投入20亿元和25亿元。

2022年,华虹公司实现了167.86亿元的营业收入,归母净利润为30.08亿元。其中,功率器件和嵌入式非易失性存储器分别实现了52.26亿元和52.05亿元的营业收入,占主要营收产品的比重分别为31