根据花旗发布的研究报告，中石油的评级被重申为“买入”，他们是中国采购俄罗斯原油折扣价的核心受益者。报告提高了2023年至2025年的盈利预测，增加了19%至25%。此外，花旗也展开了为期30天的正面观察，并将中石油列为首选行业股票，将目标价从6.4港元上调至7.8港元。
报告指出，预计中石油即将公布的2023年第二季度业绩具有韧性。尽管布兰特原油价格在该季度下跌了约5美元/桶，但预计该季度净利润将达到410亿元人民币，仅下跌了7%。这主要得益于城市天然气价格持续升高、核心提炼毛利率保持高企以及进口天然气亏损收窄。
报告还提到，中石油的第二季度盈利可能会给投资者带来惊喜，主要原因是今年天然气的税前利润将占石油和天然气税前利润总额的55%。
随着天然气进口成本的降低，预计中石油的第二季度进口天然气亏损将从23亿元人民币降至15亿元人民币。