在量化投资领域，通道止损是程序化交易者最常使用的趋势跟随策略之一。它通过让止损点随着趋势的方向不断向前移动来保护交易的盈利。具体而言，在上升趋势中，止损点可以放在最近几根K线的最低点处；在下降趋势中，止损点可以放在最近几根K线的最高点处。确定最高点和最低点的K线条数取决于交易者愿意给予交易多少变化空间。 K线条数越多，交易的变化空间就越大，但同时盈利回撤的幅度也会越大。另外，使用越近的高点或低点作为止损点，止损就会更早被触发。这种策略被称为通道止损。通道止损利用最近一段时间内的高点和低点构成一个带状区域，使用最近的X根K线的最高点和最低点作为短期和长期止损点。在大多数情况下，通道止损策略适用于任何时间尺度的K线图，包括日K线图和分钟K线图。它不仅适用于长期交易策略，也适用于短期交易策略。
通道止损的使用方法很简单。假设我们选择20天的通道作为长期交易系统的止损点，我们每天都确定最近20天的最低点，并将其作为止损点。根据个人喜好，一些交易者可能会将止损点设置在实际价格低点的上方或下方。当价格朝着交易方向移动时，最近20天的最低点也会不断上移，从而保护累积的利润。通道止损点只会朝着持仓方向移动，而不会逆着移动。当价格突破最近20天的最低点时，触发卖出止损指令，退出交易。
对于通道止损策略来说，设置合理的止损点需要考虑周期的选择。明确的交易目标有助于确定合适的时间周期。长期交易系统需要较宽松的止损点，而短期交易系统需要较紧的止损点。在大趋势中，长周期的通道止损策略可以积累更多的利润；在小趋势中，短周期的止损策略可以捕捉更多的利润。研究发现，将长期交易系统的止损点设置在最近20天（或更长周期）的高点或低点时，通常表现良好；对于中期交易系统，可以将止损点设置在最近5-20天的高点或低点处；对于短期交易系统，将止损点设置在最近1-5天的高点或低点处通常效果最好。
通道止损策略的一个改进方法是利用通道宽度或ATR来调整止损点的位置。首先计算通道的宽度，即最近20天最高点和最低点之间的距离。然后将20天低点和高点分别上移和下移一定距离，从而收缩通道。例如，在长线交易中，可以将止损点调整