近日，中国证券监督管理委员会（证监会）发布了《关于高质量建设北京证券交易所的意见》。申万宏源专精特新首席分析师刘靖在他的研报中指出，这一轮北京证券交易所（北交所）的改革政策超出了市场的预期，提及的核心政策将产生深远的影响，北交所也将进入全新的建设阶段。
从投资的角度来看，刘靖看好北交所的长期发展，并短期关注绩优和转板主题公司，同时关注北交所的打新机会。
刘靖认为，《意见》是证监会公布的一项针对北交所发展的长期（5-10年）、中期（3-5年）改革目标与短期改革措施的框架性文件。它具有强大的系统性，明确提出要设立证监会推进资本市场服务创新型中小企业“主阵地”建设工作领导小组，统筹协调高质量建设北交所的各项政策研究、制定和实施工作，为北交所不断推进创新改革提供了坚实的组织保障。
从具体内容来看，这次改革关注市场建设中的难点和堵点问题。它涉及增强北交所对优质企业上市的吸引力，提升北交所上市公司的质量，改善市场流动性，建设更完善的投资者生态体系，完善北交所的产品供给，加强多层次市场互联互通等方面。
刘靖认为，在证监会发布《意见》之后，北交所将进入全新的建设阶段。首先，政策目标更加明确，组织保障更加有力，预计后续改革的力度和效率将大大加强。其次，北交所服务创新型中小企业的能力得到增强，改革后北交所将允许特定的优质中小企业直接进行首次公开发行（IPO），而优质企业从挂牌新三板到北交所上市的时间也可以大大缩短，转板制度等将更加畅通，优质中小企业将明显受益。此外，新股的定价有望更加市场化，北交所的指数体系将更加丰富，产品体系也更加多元，市场的功能将得到明显加强。第三，北交所的生态建设将迎来加速。
通过对券商进行分类评价、对基金进行分类评价等制度，推动券商、公募基金积极参与市场，推动社保和养老金等资金积极进入市场，使个人投资者可以与科创板对接，做市商的规模也将大幅扩大。
从投资的角度来看，刘靖建议从以下两个方面筛选标的：一是通过中期报告寻找成长超预期的股票，二是关注科创板和创业板转板的潜在标的。
来源：中国证券报·中证网 作者：徐杨