胜宏科技（300476）在回复深交所的关注函时，补充说明了公司最近披露的收购计划。
根据公告，胜宏科技计划使用不超过4.6亿美元的现金收购THL持有的Pole Star Limited（以下简称“标的公司”）的全部股权。
这家标的公司是在开曼群岛注册的控股公司，没有实质性的业务，其持有MFS Technology (S) Pte Ltd（以下简称“MFSS”）的100%股权。
MFSS成立于1988年，主要从事电路板的设计、生产和组装业务，产品包括柔性电路板和软硬结合板，主要电路板产品有单面柔性板、双面柔性板、多层柔性板、FPC裸板和刚挠结合板等。
胜宏科技表示，收购标的公司的控制权将实质性地推动公司的多元化战略，并使公司能够在汽车、医疗等领域快速扩张。
公告中透露，MFSS集团（包括MFSS及其下属子公司）总部位于新加坡，拥有4个工厂，分别位于马来西亚、中国长沙和益阳，目前专注于医疗、数据存储、汽车和工业控制等高增长和高附加值领域。
根据第三方商业尽调咨询报告，预计MFSS集团2022年的EBITDA率为18%，高于行业平均水平的14%。
公告显示，2022年MFSS集团的营业收入为2.61亿美元，FPC产品收入为1.97亿美元，PCB产品收入为6470万美元。
其中，AIM（Automotive, Industrial and Medical）下游行业占总收入的比例为84.3%。
2016年至2022年，MFSS集团的销售收入年复合增长率为8%；随着汽车电气化、医疗设备智能化等行业发展，AIM板块收入的年复合增长率为14.7%。
在过去的三十多年里，MFSS集团已经通过约280位客户的供应商体系认证，并与核心客户保持了长期而紧密的联系。
胜宏科技表示，收购MFSS集团的必要性在于，MFSS集团的业务以柔性电路板为主，与胜宏科技的产品高度互补。
这种“软硬兼具”的产品布局将极大地提高胜宏科技的市场竞争力。
与此同时，MFSS集团在AIM细分领域拥有巨大的市场份额，具备市场领先优势。
而胜宏科技在新能源车、人工智能等细分领域具有领先优势。
收购MFSS集团将促进双方合作，相互赋能，充分发挥各自在各领域的市场地位。
公告显示，在2018年2月，Pole Star Limited以2.02亿美元收购了MFSS的股权。
本次交易的总成本为4.6亿美元，其中支付给Pole Star Limited股东THL的股权对价款为3.65亿美元，剩余不超过0.95亿美元的支出将用于偿还标的公司的银行有息负债以及与本次交易相关的费用。
鉴于标的公司目前境外债务成本持续上涨，本次交易的债务清偿将有利于改善标的公司的债务结构，降低融资成本。
交易完成后，标的公司将不再持有银行贷款。
对于本次收购的资金来源，胜宏科技表示，拟使用的自筹资金不超过16.85亿元人民币，其中包括不超过2.85亿元人民币的公司现有资金和不超过14亿元人民币的募集资金。
公司将召开董事会审议用于本次交易对价支付的募集资金的相关议案，并经股东大会审议批准后使用。
此外，银行贷款不超过16亿元人民币。
胜宏科技在公告中表示，完成收购后，计划借鉴已实施的股权激励计划，对MFSS集团的管理层和核心人员实施股权激励，以充分调动其相关人员的积极性和创造性。
同时，胜宏科技计划基于MFSS集团现有的组织架构建立业务共享中心，与MFSS集团共享部分职能部门，增强研发和销售人员之间的互动，促进人才工作协同体系，提升集团凝聚力。
来源：中国证券报·中证网 作者：葛春晖