9月27日，神农投资的总经理陈宇表示，市场环境近年来发生了根本性的变化。经过几十年的上升趋势后，市场面临着自然出清的局面。在这种情况下，往往会出现一些结构性和阶段性的投资机会，即所谓的“极品公司”。
自2019年开始，神农投资秉持着极品投资理念，在科技、医药和消费三个领域寻找那些能够改变中国的优秀企业。这样的投资理念与当前的市场环境非常契合。
陈宇认为，四季度是一个较好的做多窗口。回顾过去五年，神农投资在四季度都获得了正收益，盈利状况持续不错。这与神农投资专注于成长股极品投资有关。
通常情况下，成长股会在四季度迎来估值切换，并与之后的春季行情相衔接。无论是从宏观经济还是市场风格切换的角度来看，都对四季度的投资机会持乐观态度。
总体而言，科技、医药和消费三个板块都存在着“捡便宜”的机会。具体到细分行业，陈宇主要看好两类机会。第一类是生物创新药，医药板块正在经历从需求端爆炸性增长，到政策端转向利好，再加上企业端创新药研发即将进入产出爆发阶段的积累。与此同时，医药股的估值目前非常便宜，多重利好将推动医药股行情。
作为医药股中的核心赛道，生物创新药具有较高的成长性和竞争力。第二类机会是半导体产业，在整个科技板块中占据着重要地位，经过几年的盘整后，已经孕育出了反弹的可能性。
引自：中国证券报·中证网 作者：张舒琳