证监会9月1日发布了《关于高质量建设北京证券交易所的意见》。北交所第一时间组织学习，并对照《意见》要求进行了工作部署。
当天，北交所和全国股转公司发布了首批八项改革创新举措。其中，北交所发布了投资者适当性、上市条件执行标准、转板、发行底价、做市交易、融资融券等七个方面的举措，全国股转公司则进一步优化了新三板的分层标准。
首先，北交所完善了投资者适当性管理。他们发布并实施了修订后的《北京证券交易所投资者适当性管理办法》及其配套业务指南。在投资者申请开通北交所交易权限时，各证券公司不再核验投资者证券资产和交易年限，也不再进行知识测评。投资者只需签订风险揭示书后即可开通北交所交易权限，这将进一步方便潜在投资者参与市场，扩大北交所投资者队伍，增强市场买方力量，并改善市场流动性。
其次，北交所优化了“连续挂牌满12个月”的执行标准。明确规定，在发行条件中，计算“已挂牌满12个月”的口径为“交易所上市委审议时已挂牌满12个月”。这意味着挂牌满12个月的摘牌公司可以直接申报北交所上市，进一步加大对优质企业的支持力度，降低市场成本，并明确各方预期。
此外，北交所还优化了发行底价的确定方式。他们调整了信息披露要求，不再要求发行人提前确定发行底价，而可以将后续询价或定价产生的价格作为发行底价。这将进一步提升新股发行定价的市场化水平，并促进一二级市场平衡发展。
另外，北交所就优化转板安排征求意见。他们结合了《中国证监会关于北京证券交易所上市公司转板的指导意见》发布以来的资本市场改革发展情况，特别考虑到北交所上市公司数量增加、预期更加多元化的实际情况。因此，北交所已经启动了《北京证券交易所上市公司持续监管指引第7号——转板》（简称《转板指引》）的修改工作，并与沪深交易所一起完善转板沟通和协作机制。
北交所向保荐机构、上市公司等经营主体征集意见和建议，以修改《转板指引》。接下来，他们将根据意见情况加快完善工作，进一步顺畅转板机制的运行。
来源：中国证券报·中证网 作者：吴科任 杨洁