最近，A股市场仍处于震荡状态，但减肥药板块反而持续走强，这让人感到意外。
在股市上，一些减肥药公司的股票表现不俗，比如常山药业、翰宇药业、圣诺生物、诺泰生物和华东医药等。值得注意的是，这些公司的股东名单中出现了一些知名基金经理管理的公募产品。
对于减肥药板块最近的强势走势，业内人士表示，他们看好国内外市场的需求前景和投资机会，但也提醒需要警惕这个板块的短期回调压力。
与此同时，无论是在国内市场还是国外市场，减肥药板块都备受投资者青睐。9月11日，挂牌在美股市场的减肥药龙头诺和诺德发布了2023年上半年的财务报告。数据显示，诺和诺德上半年的净利润达到392.42亿丹麦克朗（约合人民币418.36亿元），同比增长了43%。期间，糖尿病和减肥板块的业务显著增长，两个板块的销售额总增长为36%。
值得一提的是，诺和诺德目前在售的一款减肥药物——司美格鲁肽，曾经被马斯克等多位美国名人推荐，最近在社交媒体上迅速走红。
据Wind数据显示，万得减肥药概念指数自9月以来的涨幅超过了5%，9月20日收于2319.89点。在个股方面，常山药业、翰宇药业、圣诺生物和华东医药等相关概念股涨幅明显。
据摩根大通预测，中国减肥药物市场规模有望在2030年达到149亿美元。业内人士认为，多肽药物产业链将迎来发展良机。随着多肽药物产量的增加，上游设备、耗材和合成试剂等需求也会增长；多肽创新药物的研发也在加温，多肽CDMO公司也将受益明显。
翻阅减肥药概念股的股东名单，可以看到不少知名基金经理管理的公募产品。以圣诺生物为例，半年报显示，中欧投资管理的中欧医疗创新股票和中欧医疗健康混合成为圣诺生物的前十大流通股东，分别持有326.18万股和191.89万股。此外，融通基金的融通鑫新成长混合和南方基金的南方医药保健灵活配置混合也在圣诺生物的前十大流通股东之列。
再以常山药业为例，半年报显示，广发基金的广发核心竞争力混合成为常山药业的前十大流通股东，共持有427.28万股。通联数据显示，该公募产品于今年5月成立，管理规模为4.87亿元，目前尚未披露过定期报告。此外，根据基金半年报，傅友兴、观富钦和王瑞冬共同管理的广发稳健回报混合持有常山药业183.06万股；李佳存管理的招商医药健康产业股票持有常山药业174.95万股。
来自富国基金的知名基金经理朱少醒也在今年上半年重仓了减肥药概念股蓝晓科技。公开资料显示，截至二季度末，富国天惠成长混合持有蓝晓科技1200万股。
兴华基金的基金经理徐迅表示，减肥药市场需求非常旺盛，全球市场的增长空间每年都超过百亿美元。市场特别关注GLP-1相关品种，该行业一些海外龙头企业的股价已经创出新高，因此市场认识到减肥药的巨大潜力，纷纷发掘国内的投资机会。徐迅指出，减肥药板块虽然可能会在短期内面临回调压力，但如果Tirzepatide、Semagludtide等核心品种在相关海外龙头企业的季报中销售规模超出预期，相应的减肥药标的可能会持续走强。
除了减肥药板块，创新药等相关板块最近也出现了小幅反弹。融通基金的基金经理万民远认为，前一阶段医药板块表现不及市场预期，整个行业估值较低，市场对利空消息已经不那么敏感。目前，医药行业正处于上升趋势中，即使短期出现一些波动，也难以对行业发展趋势产生特别大的影响。泰信基金的基金经理陈颖表示，那些真正优质、有疗效和有品牌的医药、器械和设备等公司，将会受益于行业的结构调整，这些市场需求旺盛且具有刚性，可以在调整时大胆介入，并长期持有。
来源：中国证券报·中证网 作者：魏昭宇