券商近期公布了9月的月度投资策略以及推荐的“金股”。目前为止，已有12家券商推荐了超过100只股票作为月度“金股”。从行业分布来看，电子、机械设备、传媒、汽车和医药生物等行业备受青睐。
业内人士表示，当前市场处于底部区域，随着政策措施的进一步落地，市场有望进一步改善。同时，预计印花税的下调将在短期内提振港股市场的情绪。
在资金配置方面，券商更加关注顺周期和稳增长板块，部分科技板块在低位也具备布局的机会。
据不完全统计，目前已有12家券商发布了最新的月度投资组合。从股票的行业分布情况来看，被券商看好的105只A股和港股“金股”中，电子和机械设备行业的标的股最多，各有9只。传媒、汽车和医药生物行业也分别有8只标的获得券商的推荐。此外，计算机和食品饮料行业也是券商“金股”的热门行业。
单从个股来看，腾讯控股是德邦证券、方正证券和国信证券三家券商联合看好的标的股之一。此外，网易、康方生物、珍酒李渡和海底捞等股票也出现在多家券商的9月投资组合中。总体来看，这些港股标的主要集中在大消费领域。
在A股的大消费领域中，今世缘、山西汾酒和潮宏基等股票也受到券商的看好，并获得了积极的推荐。
证券板块最近出现了冲高行情，其中行业龙头中信证券获得了方正证券和西部证券两家券商的联合推荐。西部证券的非银金融行业首席分析师罗钻辉认为，活跃资本市场政策的落地将对证券公司经纪、两融、衍生品和风控指标体系进行调整，预计中信证券将在新一轮行业政策中获得机遇，提高资本使用效率和ROE。从长期来看，全面注册制有望进一步强化中信证券的投行龙头地位。
展望9月，平安证券的策略团队认为，当前市场处于底部区域，股债收益比的吸引力进一步增大。国金证券的首席策略分析师张弛认为，有三大因素可能对A股和港股利好：一是一系列政策出台，有望提振市场情绪并释放增量资金，改善市场流动性；二是国内经济有望触底，对A股基本面形成支撑；三是美国经济衰退迹象逐渐显现，可能减缓人民币贬值压力，利好外资回流A股和港股本地流动性。
光大证券的首席策略分析师张宇生表示，A股印花税的短期下调可能提振港股市场情绪，但长期走势仍将受市场本身趋势的影响。
对于9月的市场配置，信达证券的策略首席分析师樊继拓认为，风格将偏向顺周期。消费链和地产链有望在超跌后实现预期修复和上涨；有长期逻辑支持的“中特估”和TMT板块仍具备机会；受全球库存周期下行的影响，周期股整体偏弱，但预计2023年第四季度到2024年期间，宏观需求有望回升。
中信建投证券的首席策略官陈果表示，随着政策面的明确，逆周期调节信号的持续释放，后市建议将稳增长板块作为底仓配置。在行业层面上，主要关注三条主线：一是科技板块在低位时逢低布局，预计从第三季度开始，科技板块业绩将有边际改善，明年有望实现确定性增长，AI产业链有较大的增长潜力；二是关注其他可能在第三季度进入旺季的板块，主要集中在风电、军工（预计订单将进一步落地）和高端白酒；三是在美债利率见顶后，与CXO相关的板块有望迎来周期性反转。
至于港股的配置，张宇生建议关注三条主线：一是产业景气和AI主线并存的半导体、通信和电子等科技股；二是消费复苏仍然是全年的核心主线，建议关注近期政策利好频发的汽车、餐饮和旅游等行业；三是建议继续关注“中特估”主题，包括建筑装饰、石油石化、银行和煤炭等行业。
来源：中国证券报·中证网 作者：胡雨