浦发银行日前成功发行了“陕西投资集团有限公司2023年度第五期中期票据（混合型科创票据）”，该债券由浦发银行独家主承销。该债券规模为10亿元，债券期限为3+2年，票面利率按照浮动利率设置，与发行人投资科技型企业的收益增长挂钩。
据了解，该混合型科创票据是我国首批混合型科创票据中单只发行规模最大的创新项目。
从资金用途上来看，该债券募集的资金主要用于发行人对西安航思、陕西鼎矽时代等5家科技型企业和成长性企业（包括半导体、新材料、医疗健康和高端装备制造等领域）的股权投资，以及陕西秦创原创新投资基金的出资。
此次发行得到了市场投资者的青睐，既满足了发行人对企业股权融资长期需求的要求，又能够让债券投资者分享科技型企业的高成长收益。
浦发银行相关人士介绍，本期混合型科创票据的发行具有多个亮点。首先，创新推出了股债联动的混合型融资模式，通过科学设计债券条款，在传统债务资金和权益资金之间创新了一种新型融资模式，增加了发行人投资企业的股权资金来源，解决了当前科技型企业股权融资供给不足的问题。其次，有效降低了科创企业的融资成本，通过将票面利率与被投资企业的估值增长率挂钩，吸引了债券投资者分享科技型企业的成长红利，实现了成长阶段科技型企业在较长期限内直接融资需求与较低融资成本之间的有机平衡，合理降低了科技型企业的融资成本。另外，有效打通了债务资本市场和权益资本市场的互联，本期债券通过设计固定类收益和权益类收益的综合收益策略，吸引了大量市场化债券投资者，让他们可以直接参与权益类市场的发展成果，进一步丰富了我国多层次资本市场体系建设。
近年来，浦发银行以上海科创中心建设为契机，构建了聚焦科创金融的“四专”特色服务体系。
自2022年5月交易商协会推出科创票据以来，浦发银行已累计承销了37只科创债（含ABN），规模合计达228亿元。这些债券为万华化学、中兴通讯、通威股份、华光环保等许多新能源、新材料、高端化工、新一代信息技术等领域的科技型企业提供了融资服务，引导更多资金精准流向科技创新领域。
来源：中国证券报·中证网 作者：葛春晖