《东方证券》发布最新研究报告，称维持对美团的“买入”评级，并将目标价设定为144.58港元。
在考虑到宏观经济、竞争环境的变化以及公司采取积极应对竞争的策略措施后，我们对一些业务做出了调整。
根据研报预测，美团在2023年至2025年的每股收益将分别为2.07元、3.77元和6.29元。
研报指出，美团在第三季度的营业收入和利润略高于预期。
在收入方面，2023年第三季度的营收达到765亿元，同比增长22%，略高于预期，主要是由于核心本地商业收入超出预期。
在利润方面，经过调整后，营业利润为50亿元，营业利润率为6.5%（2022年第三季度为4.1%），同比有所改善，这主要是由于核心本地商业利润的提高以及新业务亏损的减少略高于预期。
经过调整后，净利润为57亿元，净利润率为7.5%（2022年第三季度为5.6%），同比有所改善。
展望未来业绩，我们预计2023年第四季度外卖和闪购在高基数的基础上将保持韧性增长，到店业务将在公司对商户和用户的激励措施以及营销新策略的推动下保持高增速。