格隆汇7月24日报道称，民生证券研报指出，新国都(300130.SZ)的盈利能力显著提升，且毛利率保持在较高水平。
据报道，2023年上半年，国内经济正在持续恢复，新国都的全资子公司嘉联支付有限公司不断深耕市场渠道，通过完善业务管理制度、优化审核流程和完善应急管理机制，致力提升商户服务水平。同时，他们积极开拓权益和消费券等增值服务，在支付服务业务方面，毛利率同比明显提高。
在收单费率方面，中国国内市场的收单费率相对较低，预计公司的收单业务有巨大的提升潜力。
此外，硬件出海成为了增长的新亮点。随着海外市场移动支付的迅速发展，为电子支付硬件人手带来了良好的机遇。新国都积极布局数字化服务和电子支付产品领域。在海外市场，对移动POS的需求旺盛，市场空间广阔。因此，公司已初步完成了新一代POS机和"硬钱包"等产品，并在应用场景中实现落地。
据该研报预测，公司在2023-2025年的归母净利润分别为70.1亿元、94.1亿元和120.8亿元，同比增速分别为1466%、34%和28%。根据目前的市值，23年、24年和25年的市盈率分别为18倍、13倍和10倍。
综合考虑到整个收单行业在2023年有望迎来明显复苏，线下收单费率的提高，公司海外支付硬件业务的持续高增长以及整体国内经济呈现恢复态势和海外市场移动支付的快速发展，预计新国都将充分受益。因此，民生证券维持对该公司的"推荐"评级。
以上是格隆汇7月24日关于民生证券研报的报道。