7月券商金股的表现并不理想，只有10家券商金股组合的收益率为正数，其中太平洋证券以5.67%的收益率位居榜首。
7月，券商金股整体表现一般，可能与AI概念股的深度回调有关。在涨幅前十的个股中，主要分布在大金融、地产等板块。而以电子、计算机板块个股为主的券商金股在7月以来大幅下跌，拖累了金股组合的业绩。
8月伊始，券商金股组合已经相继被公布。据上海证券报记者不完全统计，目前已有近20家券商公布了8月金股组合。
从各家券商8月金股名单来看，机构的配置思路出现了大的转变。之前备受推崇的“数字经济”和“中特估”两大主线现在受到冷落，而白酒、房地产产业链、大金融等顺周期板块的个股被新纳入金股组合。
研究机构认为，由于政策底和业绩底的共振效应，顺周期是8月金股组合的首选配置。
西部证券（002673）认为，随着市场情绪不断回升，成交量逐步修复，市场热度逐步向小盘成长方向扩散，8月行情有望沿着顺周期向新能源再向TMT的路径轮动推进。
记者观察发现，多家券商在8月调整了金股组合，很多券商将组合向顺周期的白酒、房地产产业链、大金融倾斜。
例如，8月国联证券（601456）的金股组合中新增了2只白酒股、1只券商股；8月安信证券的金股组合中新增了1只白酒股、1只保险股。
从推荐次数来看，获得机构推荐次数最多的8月金股是长安汽车，共获得7家券商的推荐。同时，大金融板块也引起了卖方机构的关注，中信证券获得国信证券、平安证券、银河证券、中航证券、浙商证券（601878）5家券商共同推荐，东方财富（300059）、新华保险（601336）获得3家券商共同推荐。
近期，在政策利好频繁落地的背景下，卖方机构对顺周期方向的关注度显著升温。
中泰证券（600918）表示，政策定调积极，8月上旬市场或迎来一定的反弹。
当前市场对经济的担忧主要集中在长期结构性问题上，比如居民资产负债表的收缩、企业投资意愿低迷等。因此，企业、居民及市场的信心恢复仍需要一定时间，并且还有业绩考验的窗口期，A股行情仍然存在一定的“预期差”。
山西证券表示，A股市场迎来了一个较为明确的布局窗口期，在市场情绪引领下，估值处于底部的顺周期行业有望迎来一波反弹。但要持续上行并形成大的反转，还需要基本面的支撑。
华鑫证券看好顺周期阶段性占优，建议在配置时重点关注三大定价逻辑。第一是政策面，关注预期差较大的地产金融等顺周期机会。第二是资金面，关注增量资金驱动的食品饮料、电力设备、家用电器、汽车、建材、美容护理等板块。第三是基本面，关注基本面边际改善的中游材料中的建材、化工等板块，中游制造中的汽车、电力设备等板块，以及下游消费中的食饮、轻工、社服等板块。