北上资金本周在利好刺激下大幅加仓A股。7月25日，北上资金净买入189.83亿元，创下一年半多来最大单日净买入记录。7月28日，北上资金再次净买入逾164亿元，为年内次高，全周合计净买入逾345亿元。截至7月28日，今年以来北上资金累计净买入超过2000亿元，历史累计净买入连续4日刷新最高纪录，达到1.94万亿元。
本周，北上资金强势加仓大金融股，其中净买入券商股超过63亿元，银行股近29亿元，保险股逾14亿元。此外，食品饮料也获得近56亿元的净买入，房地产、医药生物、化工、建筑装饰等行业也获得超过10亿元的增持。与此同时，人工智能概念股被大幅减持，电子行业被净卖出超过30亿元，计算机行业被净卖出近20亿元。
在净买入前十名的个股中，有五只是金融股，其中两只为券商股，分别是东方财富和中信证券；两只为银行股，分别是平安银行和招商银行；还有一只为保险股，为中国平安。
被市场称为"牛市旗手"的券商股在7月28日大爆发，所有个股上涨，涨幅最小的华林证券都大涨5%。天风证券、中原证券、信达证券、中国银河等十二股涨停。特别值得注意的是，中信证券时隔三年再次涨停。中信证券被称为券商股中的"领头羊"，每次涨停都引发市场一波明显的涨势，比如2020年7月和2019年2月。本周，北上资金净买入中信证券13.17亿元，增持逾6000万股，总持股及持股市值双双创下两个多月来的新高。
根据Wind数据统计，持有中信证券股份最多的外资机构是渣打银行，持有1.74亿股，其次是汇丰银行，持有1.41亿股。此外，花旗银行、摩根士丹利、摩根大通、瑞银香港等机构也持有数千万股。
太平洋本周三次涨停，虽然前两次涨停没有引起北上资金的关注，但在7月27日太平洋打开涨停时，北上资金追高买入逾2039万股，全周合计增持2413万股，总持仓从上周末的2727万股激增至5140万股，增仓幅度高达逾88%。此外，北上资金本周还净买入东方财富超过25亿元，广发证券、东方证券、中金公司等也获得超亿元的净买入。北上资金还增加了红塔证券的持仓超过123%，华安证券、天风证券、湘财股份等增仓超过60%以上。在50只券商股中，只有三只微幅减持，大部分都获得了北上资金的加仓。
北上资金如此大规模介入券商股，一方面受到政策利好的影响，另一方面也与券商业绩整体向好有密切关系。尽管存在股市交易量萎缩和基金降费等不利因素，但券商股2023年中报普遍预增。截至7月28日收盘，已有22家上市券商公布了业绩预告，其中15家预增，5家预计扭亏为盈，只有两家预降预亏。
开源证券表示，此次政治局会议的表态体现了资本市场对稳定经济、提振信心的重要作用，后续可能会有相关政策出台。目前券商板块的估值和持仓位处于历史较低水平，券商三季度业绩有望迎来同环比改善，目前估值反弹的空间较大。