怎样看待重要会议对房地产市场的影响？下半年会有所企稳吗？信达证券（601059）认为：未来可能会出台一些政策，比如进一步降低首付比例（特别是二套房首付比例仍有下调的空间）、调整首套认定规则以及继续下降按揭利率。
房地产市场是否会受到政策转变的影响而扭转呢？考虑到全国房地产市场已经下跌了超过两年的时间，我们认为整个市场需要时间来消化之前的跌幅，才能实现反转。
市场在接下来的时间会如何发展呢？在本轮下行周期中，部分城市和区域的供需关系已经出现明显的反转，我们认为这些少数城市和区域的房价有望在下半年率先企稳上涨，进而带动整个市场在明年和后年实现整体性的修复。
为什么我们认为下半年市场会企稳呢？经过多年“房住不炒”总基调的约束，当前市场对于房地产的悲观情绪较重，对房地产市场的周期特征存有疑虑。因此，我们认为价格已经充分反映了市场的悲观预期共识，较难有大幅度的下跌空间。随着政策的宽松刺激和城市供需结构的改善，部分有优势的城市或板块有望在下半年率先上涨（核心在于悲观预期共识的松动）。
如果政策不如预期或者市场担心地产行业对政策的敏感性失效，我们认为当前政策的核心意义不在于让市场快速回暖，而是让市场止跌。因此，我们判断政策会持续宽松，直到市场止跌回暖。在市场止跌回暖的过程中，有两个方面起到引导作用：一方面是政策的刺激，另一方面是市场自身供需结构的持续改善，直至开启下一轮上行周期。
对于板块的投资逻辑，我们建议继续关注在当前城市和板块布局能级更高、货值弹性更大、规模成长确定性更强的优质国央房企，如招商蛇口（001979）、保利发展（600048）、华发股份（600325）、区域地产以及优质民企滨江集团（002244）。
公募基金在第二季度如何进行调仓和选股？哪些重仓股值得关注？方正证券(601901)指出，二季度公募基金的股票持仓略有下降，但仍然处于历史高位。
二季度的主动偏股和灵活配置型基金股票持仓市值下降了7.63%（但仍然处于94%分位数），份额却增加了1.10%。股票持仓市值下降主要是由于权益资产价值下跌导致的。
在板块配置方面，二季度主要加仓了小盘和科创板块。TMT（科技、媒体和通信）的配置比例继续提高，消费板块的配置出现分化，可选消费行业增加了仓位，必需消费行业大幅减少了仓位。在市场涨跌的影响下，TMT板块明显增加了仓位，可选消费和中游制造也加仓了，而服务业和必需消费则减仓了。
在板块配置方面，我们要关注“大安全”的三大方向：中特估减仓、人工智能（AI）产业链的分化、新能源车产业链整体低配置。中特估行业的整体仓位并不高，而“泛公用事业”行业有较大的加仓空间。AI产业链的加仓方向从AI转向算力基建，在下半年算力基建将成为主要推动力。新能源车产业链在下游有所加仓，但整车配置比例仍然较低，整个产业链的配置整体上还是低配状态。
在行业配置方面，加仓了通信、电子和汽车板块，减仓了食品饮料、交运和有色板块。上游资源类和材料方面减仓，建材的仓位已经处于底部区域；中游制造方面普遍加仓，电力设备的仓位持平；下游消费方面出现配置分化，家电和汽车大幅加仓，而食品饮料则大幅减仓；在TMT板块中，计算机小幅减仓，通信大幅加仓，配置比例达到历史新高；在金融地产板块中，配置比例都处于历史低位。
在个股配置方面，重仓股的集中度有所下降，加仓主要集中在科技股上。中兴通讯、恒瑞医药（600276）、晶澳科技（002459）和中际旭创（300308）成为新进入前十大重仓股，而药明康德（603259）、山西汾酒（600809